گزارش بازار بورس بیست و هشتم اردیبهشت ۱۴۰۱

سلام، حالا که شاخص به جاهای حساسش رسیده، خیلی ها از من میپرسن بازار بورس توی این برهه چه اتفاقی براش می‌افته؟ آیا باید ما انتظار داشته باشیم که شاخص کل به سمت ۲ میلیون واحد بره؟ آیا اینجا اصلاح زمانی داریم؟ آیا نزول خواهیم داشت توی بازار؟ وضعیت پرتفوهای افراد بعضی ها توی سود هست، بعضی ها توی زیان هست، چیکار باید بکنیم توی این شرایط؟ من الان میخوام یه نگاه به وضعیت امروز بازار بندازم. چندتا نکته هم قراره توی این ویدئو براتون بگم که خیلی بهتون کمک میکنه که تصمیم گیری بهتری بکنید. من علیرغم اینکه امروز کار داشتم و چندروزی بود که سرم شلوغ بود ولی خُب چون دیدم امروز بازار حساس هست، تصمیم گرفتم که این ویدئو رو امروز منتشر بکنم.

تحلیل شاخص کل بورس

اولین نکته این هست که بعد از چندروز شاید چندهفته که پیوسته شاخص هم‌وزن اوضاع بهتری داشت، یکی دو روزی هست که شاخص کل ما اوضاع بهتری داره. امروز شاخص کل ۷/۰ و شاخص هم‌وزن هم تقریباً ۱۵/۱ منفی شد. وقتی شاخص هم‌وزن توی این برهه منفی میشه یعنی شرکت های کوچکتر بازار، تعداد بیشتری از اونها منفی میشن، یعنی ریسک توی بازار افزایش پیداکرده که شاخص ۱.۶۰۰ هم هستیم و افراد میان خُب تصمیم گیری میکنن که شرکت های کوچکتر رو که پرریسک تر هستن رو بدن بره و اگه میخوان بمونن هم با شرکت های بزرگ تر بمونن. نتیجه این تصمیم چیزی میشه که ما توی بازار داریم میبینیم. اما شاخص به کدوم سمت میتونه حرکت بکنه؟

ببینید چند تا نکته هست این ها رو به دقت گوش کنید: یکی اینکه ما باید خروج پول رو در طی چندروز آینده بویژه روز شنبه و روز بعد از اون دنبال کنیم و ببینیم خروج پول از بازار چه جوری میشه. امروز ۳۶۰ میلیارد تومان خروج پول داشتیم که درنوع خودش یه عدد خیلی زیادی بود که اگه برگردیم به عقب تر آخرین باری که ما همچین خروج پولی توی بازار دیده بودیم یعنی بیشتر از ۳۶۰ تا بود برمیگرده به اسفند سال گذشته و بعد از اون ما پیوسته ورود پول داشتیم و هیچ روزی ۳۶۰ میلیارد تومان در یک روز نداشتیم. که یدونه ۴۵۶ اینجا البته هست چند روز قبل بوده. میخوام بهتون بگم عددش هم دو روز پشت سرهم منفی بوده، این نکتۀ مثبتی نیست. نکتۀ بعد باید روزهای آینده رو هم دنبال کنیم خروج پول رو حتماً توی بازار بررسی بکنیم. نکتۀ بعد سرانه های خرید بازار هست، که سرانه های خرید بازار نسبت به روز قبل کاهش چشمگیری داشت ۱۸ میلیون سرانه خرید شد، سرانه فروش نسبت به روز قبل کمتر شد ولی خریدارها کامل رفتن تو لاک دفاعی، که این برای بازار نکتۀ مثبتی نیست. حالا توی جمع بندی بهتون میگم چیکار باید بکنید

خروج و ورود هوشمند پول به بورس

یه ورود پول ۱۶۵ میلیاردی به صندوق های درآمد ثابت داشتیم. وقتی این اتفاق می‌افته ما توی تابلوخوانی میگیم که خُب یه سری ها دارن پولشون رو پارک میکنن توی بانک، صندوق درآمد ثابت، اوراق و اینجور جاها پولشون رو میذارن، احتمالاً اینا اونایی هستند که توی شاخص ۱.۲۰۰، ۱.۳۰۰ و… خرید کردن و سود خوبی هم بردن. الان دارن اقدام به شناسایی سود میکنن و یا حتی کسانی بودند که میخواستند بخرند و فعلاً پشیمون شدند.

ارزش معاملات – صف فروش – صف خرید

ارزش معاملات ۶.۲۰۰ تا هست، فعلاً ارزش معاملات خوبه. ارزش صف های خرید خیلی کاهش پیدا کرد: ۳۲۶ تا؛ این عدد هم تقریباً میتونم بگم بعد از حول و حوش ۱ یا ۲ ماه، یه عددی هست که ندیده بودیم. ارزش صف های فروش اما هنوز خیلی زیاد نشده این نکتۀ مثبتیه که هنوز ۲۰۰ تا هست. ارزش صف فروش بازار اگه زیاد نشه یعنی اینکه یه سری ها دارن میخرن توی بازار، اجازه نمیدن بازار صف شه یا برعکسش یه سری ها زیاد تمایلی به فروش در صف فروش ندارن که این ها همش نکتۀ مثبتی هست برای بازار. من دارم نکات منفی رو میگم، نکات مثبت هم میگم، یه جمع بندی هم در رابطه با کلیّت بازار میکنم.

بررسی تکنیکال شاخص کل بورس

اگه بخوایم به شاخص کل نگاه بکنیم، میگن آقا اوضاع شاخص چی میشه، شما که مثلاً مدرّس هستی به ما بگو چی میشه؟ ببینید ما اگه بخوایم واقعیت رو بهتون بگیم یه بخشی از بازار ارزندگی خاص خودش رو داره، می‌ارزه به نظر من این سهم ها توی پرتفومون باشه. خود من هم یه سری سهم دارم که نمیفروشمشون که اگه بازار اصلاح کنه بیشتر هم ازشون میخرم، چون احساس میکنم ارزنده هستن. یه بخشی از اون پرریسک ها هم بود که احساس میکردم خُب پرریسکن و یا مقاومت یا اصطلاحاً حمایتشون رو از دست دادند و یه سری ها هم طی روزهای آینده براشون تصمیم گیری میکنن و این یه بخشیش به رفتار معامله‌گران بازار بستگی داره؛ ببینید طی روزهای آینده اون کنشی که بازار نشون میده به اتفاقات، به نظر من خیلی مهم هست که بازار میخواد چی کنه و ما چه تصمیمی در رابطه با این بازار بگیریم. ممکنه همۀ بازار یه دفعه تصمیم به فروش بگیره، ممکنه خرید اتفاق بیفته، هر سناریویی ممکن هست.

یه معامله‌گر خوب کارش چیه؟ یه معامله‌گر خوب کارش اینه که برای سناریوهای مختلف خودش رو آماده میکنه و خیلی هم من شخصاً آدمی نیستم که بگم که حالا تکنیکالی بیایم اینجا رو بررسی کنیم. ببینید ما اینجوری میتونیم بگیم بررسی کنیم بگیم بازار هنوز به مقاومت نرسیده بعد بیای م اینجوری بررسی بکنیم بگیم بازار توی مقاومتیه، خلاصه هرجور بررسی کنیم، میشه تکنیکالی بازار رو بررسی کرد ولی به نظر من پیش از اینکه به شاخص کل نگاه کنید، به پرتفوهای خودتون نگاه بکنید، به سهام هاتون نگاه بکنید و اگه نظر من رو بخواید، سهام هایی با P/E پایین خیلی خوبن، سهام های بزرگ بازار خوبن، اگه توی این جای بازار میترسید، صندوق های سرمایه گذاری برای فرار از صف های فروش خوب هستن و یه نکته ای هم که من امروز توی بازار شنیدم، یه شایعاتی مبنی بر اینکه احتمال داره پالایشی ها گزارش ضعیفی بدن یا گزارشی بدن که خُب اینجا دیگه جای طبیعی خودشون باشه. این شایعات هم توی بازار هست که باعث شد امروز پالایشی ها منفی بشن. این رو هم گوشه ذهنتون به نظر من نگه دارید و سعی کنید که تصمیم گیری کنید. چرا من به شماها نمیگم که باید چیکار بکنید؟ چون این ویدئو رو کسی میبینه که معامله‌گر روزانه هست، کسی میبینه که معامله‌گر میان مدت یا بلندمدتیه، افراد خیلی زیادی با تنوع سرمایه گذاری هاشون میان این ویدئو رو میبینن. من یه چیز کلی باید بگم که به درد همه بخوره و واقعاً اگه کسی بخواد تصمیم درست بگیره یا باید مشاوره بگیره یا بتونه خودش با آموزش هایی که دیده سرمایه گذاری بکنه یا خط روندها رو دنبال بکنه، خلاصه تصمیم نهایی رو خود شما بگیرید واقعاً ما نمیتونیم به شما بگیم که چیکار بکنید ولی ما میتونیم هشدارهای لازم رو به شما بدیم. این ویدئو هم یکی از اون هشدارها بود و نه به معنی این هست که بازار بد هست و ما باید بفروشیم و نه به معنی این که اصلاً یه جایی از بازار رو بخریم. معنیش این هست که نکاتی که توی این ویدئو گفتم از ارزش معاملات، از صف های خرید، از صف های فروش، خروج پول بازار، سهام های با P/E پایین، سهام های ارزنده. اینا نکات مثبت بازار هستند اینا رو در نظر داشته باشید و تصمیم گیری بکنید.

در رابطه با شاخص هم‌وزن هم یه ترند نزولی داشتیم شکسته شده ولی مقاومت تقریباً پرایس اکشنی داریم اینجا که این مقاومت درگیر هست شاخص باهاش و تا زمانی که از اینجا نتونه عبور بکنه ما نمیتونیم بگیم که واقعاً بازار تونسته یه روند خوبی بگیره. تا زمانی که قلۀ قبلی رو بزنه که اصلاً نمیتونیم بگیم که این امواج نزولی بازار هنوز تموم شده. هنوز ما توی بازار نوسانی هستیم، علیرغم همۀ انتظارات تورّمی که وجود داره. همۀ اینا رو هم من میدونم شرکت های ارزنده هم واقعاً توی بازار کم داریم. انتظار من در بلندمدت و میان مدت رشد هست از این بازار ولی خُب در کوتاه مدت هر اتفاقی میتونی توی بازار بیفته.

نگاه اجمالی به کلیت گروه های بازار

گروه فراورده های نفتی

گروه های مختلف بازار رو هم اگه نگاه بکنیم، امروز گروه فراورده های نفتی، گروه ضعیفی بود توی این ها شبریز بود که از نظر سرانه ها نسبتاً خوب بود با این که تا نزدیکی های صف فروش هم رفت ولی کل گروه فراورده های نفتی خیلی ضعیف نبودند. اینجا پالایش شاید کم ریسک‌ترین باشه. این به نظر من این جای بازار پالایش خیلی کم ریسک هست یعنی ۵۰ درصد اختلاف NAV داره و من خودم اگه بخوام سهم داشته باشم، انتظارم این باشه که پالایشی میخواد رشد بکنه، ترجیح میدم پالایش توی پرتفوم باشه و این به معنی اصلاً سیگنال نیست دوستان؛ توجه بکنید بخاطر اون اختلاف NAV ها یه مبحث آموزشی هست کاملاً.

گروه فراورده های خودرویی

گروه خودرویی ها، یه گروهی بود توی یه روز تقریباً نسبت به روزهای قبل، یک کم بهتر بود، توشون هم صف خرید داشتیم هم منفی داشتیم و اگه بخواد کل بازار اصلاح کنه این گروه هم تحت تأثیر قرار میگیره.

گروه چندرشته‌ای ها

توی چندرشته ای ها اوضاع یه ذره بهتر بود اینا بعضیاشون از بازار عقب موندن، در نظر داشته باشید.

گروه فلزات اساسی

اگه بخوام یه نگاه کلی بهتون بگم فلزات اساسی نسبتاً روز خوبی دارند. توی فلزات اساسی P/E پایین هم پیدا میشه. به همین نسبت ها هم توجه بکنید توی اینجا یه ذره نسبت ها سبزتر هستند و اوضاع خوبه.

گروه سرمایه‌گذاری

توی سرمایه گذاری ها خوب بود. حالا خلاصه دونه دونه این گروه ها و نمادهای بازار باید بررسی شه و خوباشون از بینشون جدا بشه.

کلام پایانی

این نکته رو مدّ نظرتون باشه اگه توی بازار آموزش نبینید، اگه توی بازار با استراتژی قدم برندارید، اگه ندونید توی این بازار چیکار بکنید همیشه توی این شرابط حساس یا تصمیم غلط میگیرید و ضرر میکنید، یا تصمیم درست رو نمیگیرید، یا در زمان مناسب خارج نمیشید یا باید بمونید توی بازار و خلاصه اینجاها، جاهایی هست که عیار آدم های نیمه حرفه‌ای و مبتدی از آدم های حرفه‌ای اصطلاحاً جدا میشه و راه اینا از هم جدا میشه و اینجا اون جایی هست که آدم ها میتونن سودشون رو اصطلاحاً کیفیت سودشون رو افزایش بدن. خلاصه همیشه به دوستان گفتم سعی کنید با آموزش گام بردارید و همیشه هم به دوستان خودم آموزش های با کیفیت دادم و کسانی هم که با ما بودن تقریباً میتونن که جاهای مناسب چه تصمیماتی توی بازار بگیرن.

همۀ آموزش های ما در سایت مدرسه بورس هست. این فایل رو هم توصیه میکنم، هر روز دنبال کنید، نمادهاش رو ببینید توی این فایل کلی اطلاعات هست برای کسانی که تابلوخوانی بلد هستند. اگه تابلوخوانی بلد نباشید خیلی به کارتون نمیاد و تابلوخوانی هم در سایت مدرسه بورس آموزشش رو میدیم. امیدوارم این ویدئو بهتون کمک کرده باشه که بتونید تصمیم درست تری رو بگیرید و توی این روزها بازار رو با دقت بیشتری دنبال کنید امیدواریم که بره توی اصلاح زمانی، اگه توی اصلاح زمانی بره بازار خیلی خوبه، توی اصلاح قیمتی نره یعنی درجا بزنه یه مدت شاخص این نکتۀ مثبتیه، زهر بازار رو میتونه بگیره و شاید در انتظار بعد از چندوقت میتونیم انتظار صعود رو از بازار داشته باشیم ولی اگه بخواد بازار اصلاح عمیقی بکنه یعنی بخواد کندل های قرمز اصطلاحاً بزرگی بزنه ممکنه بازار توی اصلاحی بره که خُب شاید ما خیلی خوشایندمون نباشه. ممنون از همتون که این ویدئو رو دیدید. امیدوارم که این ویدئو براتون مفید بوده باشه. شما هم نظراتتون رو توی کامنت ها برای ما بنوسید.