بررسی مسایل روز بازار بورس و مجامع در تیرماه ۱۴۰۱
بله صدا و تصویر شما مثل همیشه خوب و عالی، این بازاره که بده آقای مرادی این روزها. بازار به هر حال بازار که بازاره .بالا داره بازار پایین داره .بازار ولی خب حق دارین به نظرم سهامدارها یک مقدار توی این بازار ابهام زیاده. یک مقدار شرایط متأسفانه اونجوری که باید باشه نیست .یعنی باشه که میگم نباید الزاماً خوب باشه. شرایط شفاف نیست و این عدم شفافیت که الان من دارم میبینم شبیه به عدم شفافیت که ما فصل بودجه داشتیم. سال گذشته تقریباً آبان ماه و آذر ماه همینجوری بود مشخص نبود بودجه چهجوری ارائه میشه .و چه اتفاقی می افته. و این ابهام وجود داشت. الانم متأسفانه یک سری گرههای کوری هست که مشخص نیست. چی کار میخوان با این گرهها بکنن. و این ابهام بازار شده متأسفانه تو این شرایط.
تاثیر مذاکرات برجام بر بازار بورس در تیرماه ۱۴۰۱
ببینید جناب نائینیان وقتی که سیاست گذار ما توی سیاستهای خودش و برنامه ریزی های خودش، میاد نااطمینانی رو به اقتصاد، نااطمینانی رو به جامعه ،نااطمینانی رو به بورس تزریق میکنه. وقتی سرمایهگذار نااطمینان باشه. و مشخص نباشه آیندهاش ما از اون دری که نااطمینانی وارد میشه از اون طرف ریسک هم میاد.
تاثیر امضاء برجام بر بورس
بله فکر میکنم که همهی کسایی که سرمایه گذاران هم خب قطعاً امضا شدن برجام معتقد به این باشن یک زمانی میگفتن که نه اگر امضا نشه. به نفع و دلار میره بالا. و بورس باهاش رشد میکنه. و الان همه به این نتیجه رسیده باشن .که قطعاً امضا شدن برجام با هر دلاری که حالا فکر میکنم. قیمت کف دلار الان همه دیگه اعتقاد داشته باشند که دیگه زیر ۲۸ ۲۹ تومن فکر نمیکنم کفی باشه. قیمت دلار کسی متصور باشه و امضا شدن برجام معتقد باشن که کلاً به نفع بازار سرمایه باشه.
مسایل روز مجامع شرکتهای بورسی
بررسی مجمع گروه پالایشی ها
اولین نکته این هست که من امروز گزارشهای امروز پالایشی را نگاه نکردم. اما در رابطه کلی بخوام در رابطه با پالایشی ها نظر بدم. ببینید هم قیمت جهانی نفت رشد کرده هم رشد کرده هم حاشیه سود این شرکتها رشد کرده. انتظاری که ما از گروه پالایشی داریم گزارش خوبه. من حالا بررسی گاهی مثلاً بررسی میکنم نظرات بقیه کارشناسان رو هم میبینم. گاهی میبینم نظرات صد تحلیل گر برتر بازار رو میخونم .همه و همه کلیت بازار اعتقاد دارند که گروه پالایشی های ما یک گروه ارزندهای هست. و به قیمتهاشون هم که نگاه میکنیم به شرایط نموداریشونم نگاه میکنیم میبینیم رشد میکنن.
بله پس توصیه به درواقع به سهام داران پالایشی این هستش که حتماً با سهم به مجمع بروند.
ببینید یک نکتهای بگم در رابطه با نماد صندوق پالایشی از من پرسیدند خیلیها چون من هم کوئسشنباکس گذاشتم
صندوق پالایشی یکی از مهمترین سؤالات هست همیشه.
بررسی مجمع صندوق پالایش
آره، صندوق پالایشی خودشون ارتباط به همین گروه پالایشی داره. یک صندوق کاملاً پالایشی محور هست. توی صندوق پالایش هم چند تا نکته وجود داشت، اولاً قیمتش که ۵۰٪ زیر NIV داره معامله میشه. و حتی ساله گذشته آذر ماه آقای عشقی قول دادن که تا پایان سال این اصطلاحاً گپ پر بشه. متأسفانه پر نشد چند بار ما شاهد هستیم که مسئول مختلف
نگفتن تا پایان کدوم سال البته
حالا تا پایان کدوم سال ما نمیدونیم ولی خب اون موقع ما فرضمون این بود پایان ۱۴۰۰ الان فرضمون پایان ۱۴۰۱ هست. خلاصه این گپ نزدیک ۵۵٪ گپ هست. و اگر بخواهیم حالا تحلیلی به این قضیه نگاه کنیم. من وقتی نگاه میکنم میبینم مثلاً من اگر برم پالایشی بخرم. که اتفاقاً تمام سود تقسیمی رو تقسیم میکنه بین سهام داران خودشون. سال گذشته هم اومد و سود تقسیم کرد. یعنی هر چی سود از اصطلاحاً زیر محموعه هاش گرفته بودش توی مجموعه ما تقسیم کرد، P/E که نگاه میکنم. P/E محور نگاه میکنم. P/E صندوق پالایشم خیلی خوبه. و اون طرفم به نظر من با یک سرمایهگذاری کمتری EPS بهتری میشه گرفت. البته این بستگی به این داره و منوط به اینه که همه سود مثل سال گذشته صندوق پالایش بیان و پرداخت بکنن.
پس درواقع پالایشیهایی که از سرمایه هم درواقع صندوق پالایشی و هم درواقع خود سهم پالایشی از درواقع هر جفت میشه که باهاش به مجمع رفت و سودش رو گرفت. اما خب بحث خود صندوقها هم مطرحه، انواع صندوقها. اونکه از اثری که صندوق ها از سود تقسیمی یا افزایش سرمایهها درواقع میپذیرن بفرمایید که به چه صورتیه؟ و خب اگر که کسی قصد داشته باشه که حالا حفظ بکنه به چه صورتی هست و نگه داره نگه نداره چه اثری میپذیره؟
اثر تقسیم سود و افزایش سرمایه بر صندوقها
کسایی که صندوق سهامی دارند دیگه خیالشون راحت باشه مدیریت صندوق رو حالا تصمیمات مقتضی به جای اونها میگیرن. و هر اثری که داشته باشه چه سود باشه چه اینکه قبل از درواقع مجمع سهم خارج بشه هم اثرش میاد رو خود قیمت صندوق میشینه. و خیالشون راحت باشه دیگه حالا سودش باشه میاد رو اون NIV صندوق حساب میشه و نگرانی از این بابت نخواهند داشت.
بررسی مجمع شصتا
خب اصلاً بیمه پاسارگاد خب من اعتقاد دارم ارزش بیمه پاسارگاد اصلاً قابل قیاس نیست با اونجایی که الان حضور داره و هست. حالا من خودم به اون انتقاد دارم من خودم شخصاً اون ارزش رو نمیبینم حالا نمیدونم چرا بیمه پاسارگاد باید به اندازه سه تا بانک بزرگ ما باشه. ولی خب الان در حال حاضر هست و حالا من بر عکس به اون مقایسه نگاه نمیکنم به درون خود شصتا نگاه میکنم و شرکتهایی که داره. ببینید شصتا یک سری شرکت داره مثل بانکی هاش مثل یک برخی از سیمانیهاش. مثل برخی از داروییهاش یا یک سری از حمل و نقلی هاش اینها عملاً DPS اگر بخواهیم دی پی اس محور نگاه کنیم. دی پی اسی ندارند. به اون صورت عددش انقدر بزرگ نیست که توی شصتا با اهمیت باشه. چیزی که همیشه تو شصتا همیشه سود های خوبی میسازه تاپیکو هستش. تاپیکو خیلی خیلی بخش بزرگی از سود شصتا رو تاپیکو میسازه.
شرکت های خوش حساب بازر بورس
ببینید من اینجا اسم نمیخوام از شرکت ببرم بگم این شرکت خوبه یا بده
از لحاظ قانونی یک بازه ای بهشون فرصت داده قانون
ببینید شرکتها بعد از پایان سال مالی چهار ماه فرصت دارن که مجمع برگزار کنن. طبق قانون تجارت و بعد از برگزاری مجمع ۸ ماه مهلت دارند که این سودی که توی مجمع اعلام کردن رو توی بازه ی زمانی هشت ماه پرداخت بکنن.
- شرکت های در حال رشد داریم
- یک سری شرکت های به بلوغ رسیده داریم
- یک سری شرکت های در حال افت داریم
برای حضور در مجمع چه پیشنیازهایی را رعایت کنیم؟
خودش و زیر مجموعه هاش اگر زیر مجموعهای داشته باشه
بله. تو دوره های صعودی من خیلی مثبت میدونم شرکت کردن در مجامع
به نوعی سؤال بعدی را هم جواب دادین سؤال بعدی این هست که قبل از مجمع سهم بخریم یا بعد از مجمع با چه مقدار سهم مجمع برویم بهتر است؟
بعد از مجمع سهم بخریم یا قبل از مجمع؟
درسته بسیار هم عالی. یکخورده سرعتم ببریم بالا سؤالها زیاد هست، پرسیدن که چرا پس از تقسیم سود قیمت سهم کاهش پیدا میکنه و قیمت تعدیل میشه؟ خب فکر کنم مشخصه دیگه.
چرا پس از تقسیم سود قیمت سهم کاهش پیدا میکند؟
بله، میگن از کجا متوجه شیم که چه زمانی سودمون پرداخت شده؟ پرداخت میشه؟
از کجا بفهمیم سودمان پرداخت شده است یا پرداخت میشود؟
انشاءالله، عرض به خدمتتون که میگه چرا وقتی به مجمع نزدیک میشیم یک سری از سهام داران سهام هاشون رو میفروشن؟ یک تعداد زیادی؟
چرا سهامداران در زمان نزدیک به مجمع سهم خود را میفروشند؟
بسیار هم عالی، میگن که فولاد ملی ؟؟؟ چه زمانی مجمعشون برگزار میشه؟ بعد سود تقسیمی احتمالی هرمز چقدره؟ چه زمانیه؟
در رابطه با سرمایهگذاری هرمز و فولاد توضیح دهید
ببینید در رابطه با هرمز، هرمز سودش رو تقسیم کرده، امسال یک سود خیلی خیلی خوبی تقسیم کرد و اصلاً همین باعث شد که خیلیها بگن خب تا حالا هرمز یک سود خوبی تقسیم کرده آیا ممکنه فولاد مبارکه هم یک سود خوبی تقسیم کنه یا بقیهی زیر مجموعه فولاد مبارکه هم بیان سود خوبی تقسیم بکنن؟ ببینید در رابطه ی با فولاد، فولاد الان جز شرکتهای خیلی خوب بورس ما هست پی به ای خیلی جذابم داره ولی یک بحثهایی اوایل سال انجام شد صحبت شد مبنی بر اینکه فولاد و یک کنسرسیومی از فولاد و ؟؟؟ و یک سری از این سنگاهنیها یک سری شرکت های بزرگما قراره برن با دولت یک سری پروژه اجرا کنن تو حوزه نفت و گاز توی عسلویه کلاً تو حوزه نفت و گاز و سرمایهشون رو میخوان به اون سمت ببرن حالا وقتی حالا من اینو به عنوان یک سرمایهگذار شخصی میگم نظر شخصیم رو دارم میگم وقتی من میشنوم که دولت یا فولاد مبارکه قراره بره با دولت شریک بشه و یک سرمایهگذاری با هم راه بندازه اول کار همون اول میگم خب آیا دولت شریک خوبی هست برای سرمایه گذاری؟ آیا ممکنه این سرمایهگذاری منجر به سوددهی که مد نظر من هست نشود؟ اینا همش میشه وقتی که این اتفاقات می افته شرکت شفاف سازی درستی نمیده، و حالا مجمموعه وزارت نفت یا دولت مشخص نمیکنن دقیقاً سرمایهگذاری تو چه حوزه ای سهم طرفین چقدر هست چیزی که الان من دارم میبینم فولاد مبارکه ؟؟؟ بقیه سنگ آهنی همه سودهای خیلی خیلی خوبی دارند اگر قرار باشن تو حوزه نفت و گاز سرمایه گذای کنن یک مقدار ریسک وجود داره و احتمال داره سود های تقسیمیشون پایین باشه اگر عرض کردم اگر قرار باشه این سرمایهگذاری ها بره تو حوزه نفت و گاز با دولت باشه و اون طرفم تو سرمایه گذاریهایی که با دولت انجام میشه ابهام زیاده الان مثلاً شما به گروه برق نگاه کنید، گروه برق گروهی هست که با وزارت نیرو داره کار میکنه خیلی از طلبهاشون رو خیلی دیر پرداخت میشه دورهی زمانی ؟؟؟ بالاست نرخ گذاریشون دستوری و شراکت شراکت خیلی خوبی نشده با دولت و منه سرمایه گذار الان ترس دارم که آیا شراکتی هم که مثلاً این کنسرسیوم میخوان با دولت انجام بدن این اتفاق توش میفته یا نمی افته، وقتی اینو من میبینم و بازار هم وقتی این ریسک رو میبینه و شفاف سازی هم انجام نمیشه حالا بازار تصمیم میگیره که خب حالا کنار این سهم بمونه رصد بکنه اگه اوضاع شفافتر شد حالا بیاد و توی این شرکت سرمایهگذاری کنه کلاً من در رابطه با این چند تا سهمی که خدمتتون گفتم نگرانم نمیدونم دقیقاً چه اتفاقی توی مجمع می افته. بودن توی مجمع اینها و سؤال کردن از مدیران شرکت به نظر من خیلی خوبه که اصلاً شفاف سازی کنن بگن که رابطهشون با دولت چهجوری خواهد بود. چه میزان سرمایهگذاری انجام خواهد شد. سهم هر کدوم از این شرکت ها چهجوری خواهد بود؟ میزان سود آوری ها چطوری خواهد بود و اینها یک مقدار ابهامه. و کلاً یک نکته پایانی هم بگم شراکت با دولت توی سالهایی که دولت اوضاع خوبی داره یعنی اگه دولت وضعش خوب بود خزانه اش پر بود من میگفتم خب شراکت با دولت شراکت خیلی خوبی خواهد بود اصلاً دهه هشتاد هر کی با دولت کار میکرد اوضاعش خوب بود پیمان کاران اوضاعشون خوب بودن، با شهرداری کار میکردی اوضاع خوب بود ولی دهه نود هر کی با دولت کار کرده یا قسمت عمده اینهایی که با دولت کار کرده پرداختی هاشون دیر انجام شده ؟؟؟ خزانه بهشون دادن و خب دولت دولتی هست که ذره ضعیف شده و این دولت ضعیف شده یک ذره توی شراکت اصطلاحاً پر ریسک هستش
بله بسیار عالی
میگم دیگه از این شفافتر دیگه هر جوری بود گفتم دوستان دیگه
دولت پول نداره
آره دیگه مثلاً دهه هشتاد هر کسی با شهرداری ها تهران کار میکرد پروژه ها نقد بود خوب بود الان شما نگاه کنید شهرداری تهران خب درامدش از محل تراکم خیلی کم شده اگر بودجه ای داره از طرف دولت خیلی کم شده و ساخت و ساز ها ما تو تهران میبینیم خیلی کم شده و پروژه الان شهرداری زیاد داره انجام دادن ولی خب کسی یا کمترکسی قبول میکنه اگرم قبول بکنه باید ببینیم
پول گرفتن با خداست
بله این خیلی سخته
یکی از بزرگترین طلبکارهای دولت شرکت مپنا دیگه که چند هزار میلیارد تومن از دولت طلبکاره. چرا سهمی با اخبار خوب بعد از مجمع منفی باز میشه که فکر میکنم دلیلشم گفتین حالا تأیید سیاست تقسیم سوده اگر دلیل دیگه ای هم جز این هست بفرمایید.
ببینید این اخبار خوبی که دوستان، بعضی از دوستان میگن تعبیر خوبی که اونها میکنن با تعبیر اخبار خوبی که کارشناسان بازار سرمایه میکنن متفاوته، مثلاً من فرض میگیرم من میخوام برم توی مجمع شرکتی حضور داشته باشم انتظارم اینه که یک قرار دادی این شرکت داشته از محل این قرار داد صد تومن سود شناسایی کرده، شناسایی کرده باشه یا مثلاً یک خبر خوبی قراره منتشر شه، من میرم توی این مجمع حضور دارم انتظار من یک خبر مثبت با بازهی با قدرت ۱۰۰، حالا میرم توی مجمع خبر منتشر میشه قدرت اون خبر و مثبت بودن اون خبر از مثلاً ۱۰۰ میشه ۷۰، من انتظار ۱۰۰ داشتم ولی اون خبره مثبت هست ولی به اندازهای که من انتظار داشتم مثبت نیست، بعد مجمع میام بیرون سهم رو میفروشم بعضیها میگن عه این خبر که مثبت بود چرا سهم منفی شد میگم انتظاری که من داشتم از اون سهم به اندازهای که من انتظار داشتم یا پیشبینی کرده بودم نیست حالا ؟؟؟ روی این سهم فعال شده و از این سهم خارج میشم این خبر مثبت خیلی تحلیل داره که گاهی مثلاً یک خبر بد منتشر میشه اما سهم رشد میکنه چرا چون بازار یک خبر بسیار بسیار منفی تری رو انتظار میکشیده بعد خبر منفی ها ولی انقدر که بازار انتظار میشکیده منفی نیست و بعد از اون یک سیر افرادی که فروخته بودن این شرکت رو دوباره حتی ممکنه بخرن و تجدید نظر بکنن دیدگاه سرمایهگذاریشون بعد این شرکت مثبت بشه بیاد بالا این یکی از مهمترین دلیل هاش میتونه باشه
بله، میگه چرا مدتهای یک سهم بسته میشود دلیل چیست؟
ببینید این دلیل بسته شدن نمادها والا این چیزیه که مربوط به سازمان بورس و اونها باید بیان جواب بدن، ولی من یادمه در دوره ی آقای محمدی شاپور محمدی یک اتفاقات خیلی مثبتی توی بازگشایی و بسته شدن نماد ها اتفاق افتاد خیلی قانونمند شدن یعنی بسته بودن نماد به دلیل اینکه حالا اون شرکت گزارش رو ارائه میکرد یا تخلفی کرده به نظر من یک اجحافی در حق سهام دار، خب سهام دار تقصیرش چیه که مثلاً شرکت با سازمان یا شرکت با یک جای دیگه مشکل داره حالا باید سهام دار سرمایهاش اونجا بلوکه بمونه بمونه بمونه تا حالا مثلاً مشکل این حل بشه و نماد باز گشایی بشه این یک به نظر من دلیل عمدهاش این بحثهای سیاست گذاری هست که امیدوارم سازمان بورس توی این بازگشایی و بسته شدن نماد ها یک قوانین شفافی رو بگذارن و حتی المقدور نمادها هم بسته بودنش خیلی کاهش پیدا بکنه زمان بسته بودنش هم اینکه سریع باز بشه ولی به جز یک سری شرکت های خاص که موارد قضایی دارند مثل مثلاً آب فوم ؟؟؟ یک سری شرکت های خاص که یک سری اطلاعات یعنی سری موارد خیلی خاص دارند که اصلاً پرونده قضایی هست و درگیر دادگاه هستند به جز اونها معمولاً شرکتها باید زود باز گشایی بشن، چند تا از بانکی ها مثل آینده یا بانک دی بودن که مدتها بانک دی بسته بود یا آینده همینجور و اینها یک مقدار مسائلی تو افزایش سرمایههاشون تو نوع تبادلشون بود با گزارش دهیشون با بانک مرکزی دارند که اینها حل نشده بود و هنوزم فکر کنم مشکل هنوز که هنوزه وجود داره و چند وقت شاید یکسال بود بسته بودند و اینها چیزهایی هست که به قول معروف یک بخشیش خارج از بازار سرمایه است و یک بخشیش هم مربوط میشه به سازمان بورس که بیاد قوانین رو اصطلاح بکنه.
بله، بانک دی که بانک شد و یک مقطع حالا امروز مثبت بود بالاخره. بعدشم اون خبر اختلاس و بعدشم که دیروزم یک شفاف سازی تو روابط عمومیش کرد و مجمع نوری چه زمانی هستش؟
در مورد مجمع نوری توضیح دهید.
یک سایت کدال باز کنید یک نوریک سرچ کنید راحت پیدا میشه خیلی سخت نیست
ببینید مجمع بیشترین سؤالی که در رابطه مجمع نوریک از من پرسیده شده بریم مجمع نوریک یا نریم یا چرا این شرکت گزارش های ؟؟؟ شده؟ ببینید بین پتروشیمیهای ما نوری یکی از بهترین پتروشیمی های ماست از نظر من توی ؟؟؟ سازهای دنیا یکی از بزرگترین ؟؟؟ هاست ارزش افزوده محصولاتی که تولید میکنه خیلی ارزش افزوده بالایی هست برای سالها یکی بهترین شرکتهای ما بوده و هست، ولی خب یک اصطلاحاً توی آبان سال قبل بود که شرکت یک نامهای زد توی کدال و اعلام کرد که علیرقم اینکه مجلس تصویب کرده که نرخ خوراک ۹۵٪ باشه الان وزارت نفت داره نرخ خوراک به ما بالا تر میده و یک شکایتی به مجلس کرده بود و نامهای که خوندم، و بعد از اون هم گزارش هایی که داد گزارش های ضعیفی بود که نشون دهنده ای بود که نرخ خوراک رو داره گرون میخره و این گرون خریدن نرخ خوراک باعث میشه حاشیه سود شرکت بیاد پایینتر وش رکت اون کیفیت و اون طراوتی که همیشه داشت رو از دست بده و چیزی که الان من در اصطلاحاً نوری میبینم نوری شرکت خیلی خیلی خوبیه، این بحث گرون فروشی خوراک که از طرف وزارت نفت اتفاق افتاده اگر شفاف سازی بشه بدونیم چقدر این گرونه یا این گرون فروشی کردنه چه تأثیر دقیقی میگذاره چقدر هست اندازه اش رو اگر ما بدونیم شاید بتونیم بهتر تصمیم بگیریم ولی من احساس میکنم که یک ابهاماتی توی گزارش نوری هست برای خود من من احساس میکنم یک بخش از سود اصلاً نیست نمیدونم این سوده کجا است با نرخ خوراک بالاترم من حساب میکنم بازم میبینم یک بخشی از این شرکت سودش رو نمیفهمم کجا است پنهان شده هزینهها بالاتر نشون داده شده ولی کلاً من نظرم در رابطه با نوری مثبت هست در بلند مدت خیلی ؟؟؟ خوبی میدونم ولی الان خودم نمیدونم برای خود من هم به عنوان یک تحلیلگر شفاف نیست که این یک بخشی از سود این نوری کجا رفته و چقدر مگه خوراک رو گرون میخرن و یک ذره اینجا ابهام وجود داره. کلاً من بلند مدتی نوری رو همیشه خوب میدونستم این وضعیت نرخ خوراک اگر مشخص بشه شفاف بشه بگه توی مجمع اگر من خودمم برم سعی میکنم اصلاً بپرسم بدونم که داستان این خوراکه چیه و شاید یکی از اون مجامع که شرکت بکنم خودم شرکت بکنم نوری خواهد بود نه صرفاً به خاطر سوددهی به خاطر اطلاعاتی که تپی مجمع داده میشه.
عرض به خدمتتون که من اون دفعه هم خدمتتون عرض کردم که توی لایو دیگه ای من احساس میکنم که خیلی از شرکتها گزارشهایی که مخصوصاً گزارشهای اولیهای که میدن سعی میکنم سودهاشون رو خیلی پنهان کنن از ترس اینکه دولت خدایی نکرده دست درازی نکنه به سودهاشون یعنی این احساس من هست نمیدونم پالایشی ها هم همینکار رو کردن و حالا تو شفاف سازی های بعدیشون سودهای واقعی ترشون رو نشون بدن و این به نظرم این گوشه ذهن خیلیها باشه تو هر صنعتی که هستند به نظرم امکان این هم وجود داره، پرسیدن چرا فرایند پرداخت سود طولانیه، اون قانونم وجود داره حالا قانونشم اشاره کردیم حالا اگر توضیحی هست خیلی کوتاه فقط.
فرآیند کاملاً بستگی به تصمیمات مجمع و تصمیم گیران شرکت داره. این بستگی به موجودی نقد شرکت داره این چیزهایی که از شرکتی به شرکت دیگه متفاوته ولی خب بازه زمانی اون هشت ماهه بعد از مجمع باید پرداخت بشه معمولاً شرکت های نوپا تر شرکت های کوچیک تر شرکت های در حال رشد تر دیر سود مجمع رو میدن شرکتهای دیگه که به بلوغ رسیدن زودتر پرداخت میکنن این در حالت کلی هستش. ما چند دقیقه زمان داریم آقای نائینیان؟
ما چهار دیگه تقریباً به یک ساعت مون میرسیم ساعت میشه ۲ البته یک سه چهار دقیقه دیر شروع کردیم بعدش البته یکی دو تا موضوع هست میخوایم کامنتها رو هم باز کنیم. پرسیدن چه آموزشی برای مجامع به ما کمک میکنه؟
آموزشی که برای مجامع به ما کمک میکند، چه نام دارد؟
درواقع مجمع نمیخوره اطلاعات بنیادی خیلی بهتره برای شرکت مجمع، خب خودتون چه خاطراتی از شرکت تو مجمع دارید؟ شده سرمایهگذاری کنید و برگردین پشیمون باشین؟ ناامید باشید برید مجمع ولی خیلی بهتون خوش گذشته باشه تو مجمع
خاطرات خوب و بد خود از مجامع را بیان کنید.
ببینید من یکی از مجامع خیلی خوبی که همیشه حالا از خوبها میگم اول مجامع خوبی که بودم همیشه با سهم ؟؟؟ همیشه مجامع مجامع خوبی بود و همیشه از اونی که انتظار داشتم بهتر بود، یادمه یکسال بود ما آقای خیاط مدیر عامل ؟؟؟ خیلی انسان شریف و خوبی بودند و خیلی هم با سواد بودن و خیلی هم گزارشهای خوبی همیشه تو مجامع ارائه میکردند پاسخ سهام دار ها رو میدادند و بعدشم میموندند و سؤالها رو جواب میدادند خیلی خوب بودند آقای خیاط توی اون دوره، چند بار من حضور داشتم توی مجامع و توی مجامع مثلاً مثل ؟؟؟ چند بار سود خوب گرفتم ولی کلاً اگر بخوام نظرم رو در رابطه با مجامع بگم یادمه یکی از شرکتهای حمل و نقلی بود که چند سال پیش تازه وارد بورس شده بود یک سال توی مجمع مدیر عاملش اومد به ما اعلام کردش که شما سهم ما یادمه سهمش ۲۰۰ تومن بود گفت شما هر چقدر میتونی سهم شرکت ما رو بخرید توی مجمع اعلام کردش و بعد گفت این شرکت حداقل ۴۰ ۵۰٪ تا سال آینده رشد خواهد کرد و حتی اگر وام هم تونستید بگیرید و سهم شرکت رو بخرید و یک همچین اصطلاحاً صحبتهایی تو مجمع با این قاطعیت انجام شد و حالا ما بعد از مجمع خوشحال شدیم وام نگرفتیم بیشتر نکردیم شرکت ولی همونی که داشتیم رو نگه داشتیم. همین دو سه روز فکر کنم یک هفته ده روزی نشد بعد مجمع یک دفعه سهم ۱۵٪ ریخت اومد پایین گفتن نمیدونم شرکتهای سهمی جایی وثیقه داشته وامش رو پرداخت نکرده وثیقهاش رو اجرایی کردن تعداد سهامش رو اون بانک آورده تو بازار آورده پایین مشکلشون حل میشه خلاصه تا سال بعد مجمع قیمت سهم این شرکت از ۲۰۴ شد رسید به ۱۰۰ تومن بعد حالا سال بعد ما باز تو مجمع یک شرکت بودیم یعنی من یک تعداد سهمی نگه داشتم و ببینم چی میشه و بعد اصلاً تو مجمع بعدی اصلاً نمیگفتن که آقا مثلاً برنامههای شما برای شرکت چیه اصلاً سؤال در رابطه با شرکت پرسیده نمیشد میگفتن آقا چرا تو پارسال گفتی سهم میره بالا نرفته آقا ما وام گرفتیم سهام شرکت شما رو خریدیم من خودم اون سهم رو قبل تر خریده بودم تا ۲۰۴ تومن رفت بالا رو ۱۷۰ تومن من سهمم رو فروختم یعنی از قله ای که داشتم یک ۱۵٪ که اصلاح کرد ؟؟؟ فعال کردم اومدم ازش بیرون یک تعداد خیلی کم نگه داشتم ؟؟؟ رفتارش رو ببینم ولی این سهم تا سال بعد مجمع ۱۰۰ تومن بود میخوام به دوستان این رو بگم حالا غرض از این خاطره اینه که به صحبتّایی که توی مجمع میشه الزاماً نمیشه دفاع کرد. من تو مجمع میرم شرکت میکنم که مدیر عامل شرکت رو ببینم که اعضا هیئت مدیره رو ببینم برخورد رو ببینم، ببینم چقدر این مجمع حرفهای برگزار میشه صحبتهای مدیران رو ببینم مثلاً یکی از این اورهساز ها مدیر عاملش چند وقت پیش اعلام کردم فکر کنم شما هم شنیدید میگفت ما افتخارمون اینه که اوره ۸۰۰ دلاری فروختیم،
۲۰۰ دلاری تحویل گرفتیم ۸۰۰ دلاری تحویل دادیم
افتخار این مدیر عامل آینه که اوره ۸۰۰ دلاری فروخته در صورتی که اصلاً نمیدونم مجمع انلاین بود من داشتم میدیدم خواستم بگم این چه ارتباطی با شما داره و چقدر این مدیر عامل دانشش ضعیف و کمه که همچین حرفی رو میاد توی مجمع میزنه میخوام بگم شناختها
آقای مرادی رفته بودن سرچ کرده بودن ببینن که این شرکت چقدر از اوره رو اوره ی دنیا رو داره تولید میکنه که شاید تأثیر گذار باشه قیمت جهانی اوره
ببینید من بعد از اون خبر هر شرکت اورهای بخوام بخرم میخرم الا این یک دونه در آخرین گزینه من این هست که اینو بیام بخرم میگم اون یکی ها حداقل از این حرفها نمیزنم یک ذره کیفیتشون بهتره یا مثلاً تو همون مجمع یک خبر خوبی در رابطه با اورهای ها من شنیدم این بود که چون خیلی از اورهای ها متعلق به پارسان مجموعه قدیم هست دیگه صحبتی که توی اون مجمع بود که مجمع قبلی رو پارسان تصمیم گرفتند کل اورهای ها رو یک دست کنن ما یک قیمت جهانی از اینجا بدیم که خیلی کار خوبیه این نباشه که خود مثلاً خراسان شبدیس و شیراز با کرمانشاه با هم تو فروش رقابت کنن که قیمتها یک دست بشه اینام یک خبری بود که من توی اون مجمع شنیدم میخوام بگم که بودن توی مجمع یک نکات مثبت داره یک نکات منفی داره. و آخرین خاطرمم بگم بهتون یک شرکت پالایشی بود من سال ۹۷ تازه وارد باز سرمایه شده بود ۲۴۰۰ تومن این شرکت عرضه شد و تا ۳۰۰۰ تومن رشد کرد و رفت مجمع ۵۰۰ تومن سود تقسیم کرد و ۲۵۰۰ هم دوباره باز شد ما توی مجمع چیزی گیرمون نیومد از مجمع از خود صحبتهای مدیرعامل ولی بازار گردانشون اونجا ما دیدیم بعد مجمع ازشون پرسیدیم خب برنامه ی شما برای بازار گردانی این سهم چیه؟ چی کار میخواید بکنید؟ گفتن آقا ما نمیگذاریم زیر ۲۵۰۰ تومن بیاد و در وهله اول همینجا سهم رو نگه میداریم واینجا سعی میکنیم به صورت بالا تر و دقیقاً همین اتفاق افتاد سهم اومد ۲۵۰۰ تومن باز شد یک فشار فروش گرفتن و بعدشم سهم رشد کرد رفت بالا تر میخوام بگم هم خبر راست توی مجمع هست هم خبرهای دروغ هست هم مدیر عامل های خوب هستند هم مدیر عامل های فیک هستند خلاصه همهی اینها هستند شما اگر توی مجمع خودتون برید شرکت کنید دوستانی که الان صدای من رو از هر کجا میشنوند خودشون شرکت کنند یواش یواش با یک سری اطلاعاتی رو به رو میشوند یا بدست میآورند که به نظر من خیلی ارزنده هستش.
راست و دروغ مثل زندگی تو مجامع هم هست خودتون باید تشخیص بدید کی داره راست میگه کی داره دروغ میگه. آقای مرادی دعوا هم کردین تو مجمع؟
والا ما دعوا رو تماشا ما خودمون دعوا نکردیم. من معمولاً بزرگترین دعواهام قهر میکنیم میریم سهممون میفروشیمش میره دیگه ولی نه واقعاً اعتراض کردم توی مجمع به صحبتها یا اینها بوده ولی خب
آب معدنی چیزی پرت نکردین؟
ببینید الان واقعیتش رو بهتون بگم من اگه بخوام الان مثلاً چند سال پیش توی مجامع بودم خب اطلاعاتم کمتر بود مثلاً من آخرین مجامعی که حضور فیزیکی داشتم برمیگرده به ۹۵ ۹۶ ۹۷ و اینها وقتی کرونا نشده بود بریم و اینها ولی قطعاً اگر الان برم ممکنه دعواهایی هم بکنیم یا آب معدنی بخوریم پرت نمیکنیم ولی خب یک سری حرفها زده بشه من تو مجمع باشم حتماً واکنش نشون میدم به اون صحبتها بلند میشم میگم اوره به شما ربط نداره که شما توضیح بدید ارتباطش با شما چیه قیمت جهانیش؟
به نظر من با اون سطح از معلومات اگه بحث کنید دیگه سطح خودتون رو آورده پایین اون رو باید ولش کنید، خیلی خوب اگر اجازه بدید من کامنت ها رو باز کنم،
کلاً به نظر من یک دوره شخصیت شناسی هم اگر دوستان برم قبل از مجمع خیلی کمک میکنه دوره های شخصیت شناسی
روانشناسی برن که ببینن کی راست میگه کی دروغ میگه
سلام سلام
؟؟؟ سؤال کردن
آقای مرادی من فکر میکنم ما از تایممون گذشتیم یک ساعتمون حدود ۵-۶ دقیقه ۶-۷ دقیقه بیشتر تایم نداریم اگر دوستان پشت صحنه به من اشاره کنن چقدر؟
اگر نگفته ای هست بفرماییدمن در خدمتتون هستم
دوستان پشت صحنه به من این علامت رو نشون میدن حالا مفهومشون چیه، فکر کنم تمام کارمون حالا نمیدونم با من بودن یا با شما بودن نمیدونم ولی فکر کنم زمانمون تمومه یک چهار پنج دقیقهای که حتماً وقت داریم
بفرمایید آقای مرادی من صحبت نمیکنم زمان در اختیار شما
والله منتظرم یک سؤال
فولاد رو بریم مجمع؟
یکی نوشته بود شاخص اگر میشد با شاخص شد رفت مجمع که خیلی خوب بود، واالله کل بازار میریزه شاخص ۲۰۰۰ واحد ۱۰۰۰ واحد میریزه کاش میشد با شاخص میشد رفت مجمع، عرض به خدمتتون پتروشیمی شفارس چطوره بمونیم؟
نمیدونم واقعاً هیچ تحلیلی روی این سهم نداشتم واقعیتش رو بخواهید. شفارش رو.
؟؟؟ رشد نمیکنه مرسی که اطلاع دادید دستتون درد نکنه
در مورد بانکی ها صحبت کنید، صندوق های
یک نکتهای بگم در رابطه با بانکیها، بانکیها معمولاً یا تو مجامع خیلی میرید میبینید اصلاً قبل اینکه شما برید مجمع پر شده یک سری آدم هستند اونجا به عنوان سهامدار وارد مجامع میشوند ولی نمیدونم اینها حامیان اون هیئت مدیره هستند کی هستند میان معمولاً پر میکنند مجمع رو نه خیلی میشه توش مجمع سؤالی پرسید نه زمانی بهت میرسه یک ذره مجامع خودرویی ها و بانکیها حاشیههاشون زیاده و فقط باشین سهم ها رو ببینید در کل خیلی از مجامع و اینها اطلاعات خیلی زیادی حداقل برای خود من درز نکرده فقط گاهی توی مجامع یک سری اتفاقات مثلاً یادمه چند سال پیش تو بانکی همهی بانکیها زیان ده بودند اون بانک اومد تو مجمع سود اعلام کرد گفت من سود ساختم و کلی هم خب از خودشون تعریف کردند که ما سود ساختیم و بعد از مجمع چند وقت بعد از مجمع یک تحلیل سنواتی زدند و اون سود رو تبدیلش کردند به زیان. میخوام بگم که از این داستانها هم توی مجامع ما دیدیم و میگذره.
دوستان میگن لایو رو ذخیره کنید لایو ذخیره میشه؟ لایو ذخیره میشه. میگن ذخیره میشه. این دفعه لایک دادن به جای اون علامت این شکلی. خب، ؟؟؟
هر دو تاشون سهم های خوب بازار هستند،
بله، چرا ؟؟؟ با خبر خوب، ؟؟؟
ببینید یک سؤالی این پایین پرسیدن گفتن بفرمایید باتوجه به فصل مجامع شاخص میتونه رشد بکنه؟ بینید یک چیز در رابط با شاخص بگم، توی شاخص شما وقتی میگی که سودی رو اصطلاحاً میگیری و اون سود رو اگر شما بگیری یا اگر مثلاً ۶ ماه بعد هم اون سود رو به شما پرداخت شه محاسبات شاخص جوری هست که شما رو یا اون سود تقسیمی رو جوری میبینه که انگار شما این سود رو گرفتی و دوباره اومدی سهم رو خریدی، یک مقدار این تو دل شاخص هست این سوده تقسیمی هست و یک مقدار این اصلاً گرفتن شاخص به خاطر همین مسائل سخت هست دیگه، کلاً فصل مجامع شما از شاخص یک ره عقب تر میافتی و عقب افتادن از شاخص کاملاً طبیعیه.
من یک چیزی خدمت دوستان بگم، ما میتونیم هممون با هر سهمی که تو ؟؟؟ هامون داشته باشیم ضرر بکنیم ولی شاخص بره بالا اینام خدمتتون عرض کنم یک همچین چیزی ممکنه
نوری لطفاً نوری گفتیم در موردش، دیگه چی دوستان، برقیها، برقی ها رو میگن
ببینید توی برقی ها مهمترین مسئلهشون همین قیمتهایی هست که برقیها دارند نرخ حالا آمادگیشون نرخ انرژی ای که میفروشند اینها به دولت برقشون رو میدهند و دولت هم از نرخ دستوری میگیره درآمدشون ریالی هزینه هاشون دلاریه، باید پولهاشون سر وقت پرداخت نمیشه از طرف وزرات نیرو مجمع دولت، بعد کلاً رو برقیها مثبت نیستم از نظر مجمع مگر اینکه تو مجمع مثلاً یک خبری منتشر بشه مبنی بر اینکه قراره مثلاً افزایش نرخی بگیرن یا قراره اتفاق مثبتی بیفته ما الان تو بحث برق کمبود تولید داریم و تو پیک باید قطع بشه حتماً برق و تازه سرمایهگذاری جدیدی هم نمیشه چون قیمتها جوری که نمی صرفه سرمایهگذاری جدید وارد بشه و سرمایهگذاری بکنه و همهی اینها باز دوباره بر میگرده به دولت که ببینه وضعیت برق رو میخواد به کجا برسونه، چه نرخیهایی قراره و چه نوع قرارداد هایی قراره با اصطلاحاً برقیها بسته شه اگر این قراردادها و نرخها مثبت باشه اره اگر نباشه خیلی برقیها نظر مثبتی روشون ندارند.
بله، یکی از دوستان پرسیده، خودتون چه سهم هایی دارند؟ من خداشاهده تو ضررم اگه میخوای ضرر کنی بهت بگم؟ غذاییها رو گفته غذاییها رو پرسیدن
نسبت به غذاییها مثبتم، نسبت به غذاییها نسبت به پخشی ها به خاطر اون حاشیه سود پایینشون و اهرم داشتنشون و افزایش نرخهاشون نسبتاً غذاییها پخشیها کشت و صنعتیها اینها رو مثبت هستم حالا به صورت مجمع کلاً نسبت بهشون مثبت هستم کمترم احتمال دست اندازی به سودشون هست و یک ذره بهتر وضعیتشون به نظر من.
بله، ؟؟؟ رو پرسیدن که ؟؟؟ رو پرسیدن
دو تاشم بررسی نداشتم متأسفانه
بررسی نداشتین. خیلی خب، دپارس داروییها
ببینید داروییها هم، دارویی ها هم خیلی من خودم تو سرمایهگذاری داروییها نکردم واقعیتش رو بخواهید. داروییها سیمانیها اینها جز گروههایی بودن برقیها مگر درشرایط خاص اینها مواردی بودن که معمولی هستند از نظر من توشون شرکتهای خوبم هست ولی نسبت به گروهشون واقعیتش رو بخواهید خودم مثبت نبودم و جایی که میبینم یک شرکتها و گروههایی هستند که ریسک پایینتری دارند یا ارزندگی بالاتری دارند رو میرم اونها رو انتخاب میکنم و اگر حالا مجبور باشم میرم سراغ اینجور سهم ها، اینها رو بیشتر به خاطر ارزش جایگزینی هاشون من شخصاً خودم سرمایهگذاری میکنم این نظر شخصی البته ممکنه بعضی از دوستان هم مخالف باشند.
عزیزی پرسیده شتران
شتران جز پالایشیهاست خوبه، اصلاً کلاً پالایشیها همشون خوب هستند
انرژی سه سهم محبوبه اصطلاحاً سهم محبوبه بعضی از دوستان هست معمولاً انرژی سه رفتارهای خوبی داره. اصلاً کلاً یک مقدار از پول ما بورس و فرابورس و اینهاب اشه در بلند مدت ؟؟؟ چون ارزش بازار سرمایه ما همینجوری بالا میره در امدهای اینها کارمزدی اینها هم بالا میره معمولاً خوبن بهشون زیاد نگاه نکنیم گوشه ؟؟؟ یک درصدی باشه از میانگین بازار سود بهتری میسازه ولی در کوتاه مدت درگیر نوسان و شرایط بازار ممکنه مثلاً شما بخری بفروشی و ضرر بکنید.
فکر نمیکنم، عرض به خدمتتون که خودروییهارم مجموع یک صحبتی کنید در رابطه با خودرویی ها خیلی طرفدار خودروییها نیستید
خودروییها دو تا نکته دارند، یکی اینکه بحث واگذاری زیر مجموعههاشون یا بحث اینکه خب چقدر قراره توی این خودروییها اتفاقات مثبت بیفته از حیث سیاستگذاری، این اتفاقات یک بخش تحلیل خودرویی هاست، یک بخش تحلیل خودرویی ها هم بحث برجامه، اگر برجام اتفاق بیفته برای خودروییها خوبه، اگر بیان قیمتهای خودروییها رو یک کاری بکنن که یک ذره آزاد تر بشه شناورتر بشه روون تر شه سودهایی که این خودروها رو میفروشن به خود شرکت برسه اینها بازم براشون خوبه ولی اگر قیمتگذاری دستوری که الان هست عدم وارداتی که الان وجود داره این لاتاری خودرویی که الان وجود داره اینها اگر اینها همه با هم دیگه باشه نه من مثبت نیستم برجامی هم اگر نباشه اینها مثل یک چاهی هستند که فقط عمقشون داره بیشتر میشه. ولی اگر اتفاقات مثبتی تصمیمات مثبتی گرفته بشه حالا بنابر تصمیم مثبت عرضهای باید بکنیم و معمولاً انقدر تکذیب و تأیید میشه که ما هم گاهی مثلاً یک خبری بیاد ما میگیم نه الان این ده بار این حرف رو زدن و این دفعه هم اتفاقی نمی افته الان آخرین صحبتی که بود واگذاری زیر مجموعه ها بود از ما چهار ماه از سال گذشته از زمانی که رئیسی این فرمان رو دادن و هنوز ما اتفاقی ندیدیم تو گروه بیفته.
نامههه اومد توی، نامههه چند روز پیش اومد توی امیدوارم آخرین نامهای باشه دیگه نامهنگاری نباشه و انجام بشه این بلوکشون ؟؟؟
کی میخواد بخره این شرکتها رو بعد اصلاً سیاست الان شما فکر کن وقتی شرکتی قیمت گذاری دستوری داره زیان ده هست خب کی میاد تو این شرکت سرمایهگذاری کنه؟ بخش خصوصی واقعی آیا میاد یا نه و این برخورد
آقای مرادی مشترک چند تا قطعه سازی های بزرگ مثل کروز و چند تا شرکت دیگه مشتریشون هستند و خب اگر این درواقع سهام دولتیشون به حداقل برسه و این درواقع واگذار بشه فکر میکنم سایر قیمت گذاری های دستوری هم از سرشون برداشته بشه بهخصوص اینکه اگر برجام همزمان اتفاق بیفته و یکخورده درهای واردات باز بشه قیمتگذاری دستوری هم بشه تا حدودی حداقل از سرشون برداشته بشه حداقل اون محصولاتی که خیلی قیمت گذاری دستوری از خط تولیدشون بیاد کنار فکر میکنم اگر یکخورده فضا باز بشه وضعیتشون بهتر بشه
کلاً اگر به نظر من در تکمیل صحبتهای شما اگر خودروییها واقعاً به بخش خصوصی واقعی واگذار بشوند، و این سایه قیمت گذاری دستوری و عدم واردات از این گروه برداشته بشه خیلی اتفاقات خوبی میتونه توی گروه خودرو به نظر من بیفته، خیلی ارزنده هستند بازار خیلی خوبی در ایران وجود داره، تولید خیلی زیادی نمیتونن انجام بدند، حداقل ما میتونیم ۱.۵ میلیون تولید خودرو ببینیم انجام بشه و اینها همش یک بخشیش گیر دولته آیا دل میکنه از این شرکتها یا فقط صحبتش رو انجام میده.
خوشبختانه و متأسفانه یک بخش بزرگی از بازار ما درگیر این خودرو هست و شاخص ما وصله یک جورایی لیدر بازار ما هستند. اگر اجازه بدید ما تقریباً یک ساعت و پانزده دقیقه در خدمت شما بودیم میدونم خیلی از سؤالات پرسیده نشد و اگر اجازه بدین تا اون تحدیدی که از پشت صحنه کردن عملی نشده ما دیگه لایو رو همینجا تمومش کنیم.
اولاً ممنون از شما جناب آقای نائینیان عزیز
خیلی از ممنون از شما و خیلی ممنون از کارگزاری آگاه و باشگاه مشتریان کارگزاری آگاه
من عذرخواهی میکنم از دوستانی که نتونستیم سوالشون رو پاسخ بدیم، اگر برگردن لایو رو از اول ببینن احتمالاً یک سری سوالها رو پاسخش رو دادیم ولی خب همیشه سوالها زیاد بوده زمان ما محدود بوده امیدواریم توی ویدیوهای بعدی لایوهای بعدی فرصت های بعدی بتونیم سؤال دوستان رو هم پاسخ بدیم و معمولاً من سعی میکنم اگر معرفی سهم نباشه در رابطه با استراتژی باشه در رابطه با اینها باشه راهنمایی میکنم تو دایرکتها دوستان راهنمایی میکنند بهشون سعی میکنم راهنمایی تا اونجا که بتونم بدم اگر ممکن باشه ولی خب دیگه زمان ما هم محدوده دیگه هم توی لایوها هم توی پست ها هم توی دایرکت ها یک زمان محدودی داریم و از این جهت عذر خواهی هم از دوستان میکنیم
بله بله من ممنونم از شما، لایو هم حتماً ذخیره میشه خیلی از دوستان سؤال کردن از کت شلوار شما خیلی تعریف کردن
صداتون قطع شد
عرض کردم لایو ذخیره میشه و از کت شلوار شما هم خیلی تعریف کردند
مَحبت دوستان هست خیلی ممنون سلامت باشید خیلی ممنون خدانگهدار
خدانگهدارتون. خدانگهدار دوستان انشاءالله تا لایو بعدی، لایوهای بعدی
درباره پشتیبان 1
قسم به قلم و آنچه از عطر نوشتن می تراود؛ و به امید آنکه از قلمهای ما نویسندگان نور ببارد.
نوشته های بیشتر از پشتیبان 11 دیدگاه
به گفتگوی ما بپیوندید و دیدگاه خود را با ما در میان بگذارید.
مطالب خیلی کامل و مفید بودند
سپاس از شما