آینده گروه پالایشی ها در بورس

سلام. چرا علیرقم اینکه گزارش فصل بهار پالایشی‌ها خیلی خیلی خوب بودش، مجامعی که برگزار کردن تقسیم سودهاشون تقسیم سود‌های خوبی بودش، اینجاهای پالایش با P/E های ۳ الی ۳/۵ کسی نمیخره، داستان این منفی‌هایی که توی یکی دو روز اخیر بویژه در گروه پالایشی ها اتفاق افتاده و البته و کلیت بازار چیه؟

ببینید دوستان این وضعیت P/E شرکت های پالایشی هستش. بویژه اون ۴ الی ۵ تا نماد بزرگ این گروه P/Eشبنا شبندر همشون زیر ۵ هست. و شبندر P/E ۳/۶۶ هست .P/E ۳/۶۶ خیلی پایینه. چرا این نماد منفی ۴/۷ باشه؟ ببینید دوستان برای اینکه دلیل این رو بدونید. من یک کوچولو باید در رابطه با نحوه‌ درآمد این شرکت‌ها بهتون توضیح بدم.

ببینید شرکت‌های پالایشی کارشون اینه‌ که میان یک بشکه نفت رو از دولت میگیرن.و یک بشکه فرآورده تحویل میدن. و بابت این یک کارمزدی میگیرن که ما بهش میگیم کرک اسپرد.

میگن کرک اسپرد یک بشکه نفت به یک بشکه فرآورده چقدره؟ این عدد در سال‌های قبل سالهای ۹۸ و ۹۷ و ۹۶ عددش بین ۴ و ۵ و ۶ و ۷ بود. یعنی ۴ دلار ۵ دلار ۶ دلار ۷ دلار کرک اسپرد حاشیه سود تبدیل یک بشکه نفت خام به یک بشکه فرآورده بودش. که این با افزایش قیمت نفت این هم رشد کرد به سمت بالا حرکت کرد. و در بهار ۱۴۰۱ در همین گزارشی که چند وقت پیش منتشر کردند در اوج تاریخ خودش بگیم کرک اسپرد ها رسید. و بابت یک بشکه فرآورده نزدیک به ۳۰ دلار بودش. و حالا یک این ۳۰ دلار برای میانگین فرآورده ها بود. مثلاً برای گازوئیل نزدیک به هفتاد و خورده‌ای بود. برای بنزین پنجاه و خورده‌ای بود. یک سری فراوده ها کرک اسپردهای بالاتر داشتند یک سری فرآورده ها کرک اسپرد پایین‌تر داشتند.حتی یک سری فرآورده ها تقریباً یر به یر بودند. و میانگین نزدیک ۳۰ بودش. که باعث شد که گزارش خیلی خیلی خوبی رو منتشر بکنند.

سال قبل در فکر میکنم پاییز بود نزدیک به ۴ الی ۵ الی ۶ بود. بعد از ۷ و ۸ شد بعد زمستان نزدیک به ۱۱ داشتیم. اوایل بهار امسال ۱۱ بود. و این کرک اسپرد ها افزایش پیدا کرد و این کرک اسپردها وقتی افزایش پیدا میکنه سود این شرکت ها خیلی خیلی خوب میشه. حالا اتفاقی که اینجا الان افتاده این هست که این کرک اسپردهای نزدیک به ۳۰ یا مثلاً گازوئیل نزدیک به ۷۵، یک دفعه ۴۰ الی ۵۰ درصد افت کردند.

توی همین دو سه هفته اخیر و اگر یادتون باشه تو ویدیویی که دررابطه با پالایشی ها من صحبت کردم گفتم تکرار پذیری که در گزارش فصل بهار این شرکت‌ها اتفاق افتاده احتمالاً در فصل تابستان نخواهیم داشت. همین الان با اینکهکرک اسپردهایی که الان داریم اگه شرکت‌های پالایشی بیان گزارش بدهند. قطعاً گزارش رو گزارش ضعیف‌تری خواهد بود .حالا اگر بخواهد کرک اسپردها پایین‌تر هم بیاد گزارش خیلی میتونه ضعیف‌تر باشه. حالا به خاطر این دلیله که ما میبینیم که اینجا P/E رو نمیخرن. چرا چون اعتقاد این هست که این P/E ساخته شده الان هست رو تابلو. اما اگر گزارش های جدید بیاد احتمالاً اینP/E به سمت بالا میره . و این عدد عددی نیست که در آینده تکرار بشه.

و P/E فورواردش میتونه بالاتر باشه. تا اینجاهای بازار ما گفتیمP/E فوروارد این‌ها پایینه. ولی از اینجا های بازار احتمال داره P/E فوروارد این‌ها یک مقدار بالاتر هم باشه. هرچند من شخصاً من معتقدم هستم که P/E فوروارد شبندر با اطلاعاتی که الان داریم میبینیم خیلی بالای ۵ نیست. همون محدوده‌های ۴/۵ تا ۵ هست. ولی اگر کرک اسپرد کاهش پیدا بکنه این میتونه خیلی هم تغییر بکنه.

و در رابطه گروه پالایشی ما روز چهارشنبه همین هفته یک لایوی برگزار می‌کنیم چهار شنبه پنج مرداد ساعت ۹ شب و توی اون لایو قراره گزارش شرکت‌های پالایشی رو بررسی بکنیم .توضیح جامع در رابطه با این شرکت‌ها بدیم نحوه‌ی در‌آمد زاییش رو بگیم. محصولاتشون رو بهتون بگیم .کلی اطلاعات خوب قراره تو این لایو بهتون بدیم. اگر سهام دار شرکت های پالایشی هستید حتماً سعی کنید توی اون لایو باشید.و اگر قصد شرکت توی اون لایو دارید حتماً یک دونه علامت دست توی کامنت‌ها برای ما بنوسید ببینیم کیا قراره تو این لایو شرکت بکنند. کلاً بهتون بگم دوستان قراره زیر و بم شرکت‌های پالایشی رو با هم بررسی بکنیم ببینیم که این گروه چه‌جوری هست. و هم آموزشی خواهد بود و هم تحلیلی خواهد بود این در رابطه با این موضوع.

یک نگاهی هم اگر به وضعیت کلی بازار بندازیم. این وضعیت کلی بازار هست:

کلاً از نظر تابلویی هیچ آمار های خوبی نداشتیم اما مسأله ای که وجود داره این هست که دوستان از نظر بنیادی ما یک سری شرکت ها داریم اینجا هنوزم که هنوزه از نظر من یک سری از شرکت‌ها واقعاً ریسک پایین دارند. درسته پول وارد این بازار نمیشه. ولی ما به طور متوسط در چهل سال اخیر میانگین هندسی رشد نقدینگیمون نزدیک به ۲۵ الی ۲۶ الی ۲۷ الی ۲۸ درصد بوده . و تورمی داشتیم که حالا این تورمه الان نزدیک به ۴۰ هست. و حالا نقطه به نقطه اش بیشتره. و ماهانه اش یک مقدار نزولی شده. این نکته  به نظر من خوبیه.

ولی خلاصه کف تورم کشور ما با این اتفاقاتی که هم حتی من دارم می‌بینم بین ۲۵ تا ۳۰ میتونه بیاد پایین. حتی اگر ۲۵ هم ۳۰ هم بیاد بازم هم میتونم بگم که شرکت‌های ما ارزنده هستند. و این تورم میاد. و قیمت‌ها رو به سمت بالا سوق میده. فقط نگرانی که به نظر من این روزهای بازار یک ذره وجود داره در رابطه با افزایش نرخ بهره ای هست که بانک مرکزی آمریکا میتونه اعمال بکنه. و میتونه قیمت کامودیتی‌ها تأثیر بگذاره. که باز منم اعتقاد داشتم که کامودیتی هم خیلی نمیتونن پایین بیان. کامودیتی‌ها یعنی قیمت های جهانی هم تو کف مناسبی هستند.

قیمت های یک سری از نمادهای بورسیمونم جای خوبی هستند. ولی خوب پول نیست. توی بازار و رفته‌رفته با اومدن گزارش‌ها با ادامه دار بودن این سودسازی شرکت‌ها میتونه این گزارش ها تکرار بشه. میتونه این اثبات بشه به سهام دارها که یک سری از شرکت‌ها نه همشون خوبند. و سر کردن تو این‌ها خوبه. تو یک سری شرکت ها هم که خب من اصلاً توصیه نمیکنم باشید. در رابطه با یک سری سهام داران که در بازار دارن کار میکنند.

ببینید بچه‌ها ما یا سرمایه‌گذار هستیم توی بازار یا بلند مدت داریم فعالیت میکنیم و سعی میکنیم که حالا ارزنده‌های بازار رو بخریم. مثلاً گروه پالایشی ها به طور میانگین در یکسال اخیر صد و خورده‌ای بازدهی داده .کسی که در یک سال اخیر تو این‌ها سرمایه‌گذاری میکرد بازدهی خوبی میگرفتش. یا ما از سرمایه گذارم سهم خوب میخرم. باهاش میمونن.

یا نوسان گیرم این نوسان گیری که مثلاً در سال گذشته فعال بوده. تو بازار این خط روند صعودی بازار از بازار باید خارج شه. باز دوباره من قبلاً این خط روند رو بارها کشیدم. و در تحلیل‌هایی که در آخر خرداد و اوایل تیر منتشر میکردم. و این خط روند رو گذاشتم به بازار گفتم آقا این خط روند رو داشته باشید.

کوتاه مدتی ها اگر شکسته شد از بازار خارج شید. و اگر یک ذره میان مدتی تر هم دارید معامله میکنید. با این خط روند معامله کنید. این دو تا رو روند و گفتم این‌ام خط رونده .حالا شما اگر نوسان گیر که با خط روند باید از بازار خارج شید. یا وارد شید. و در حال حاضرم چیزی که تو بازار داره اتفاق می افته باز از نظر روند اینو در نظر داشته باشید یک روند نزولی ای همچین چیزی داریم توی بازار یک روند نزولی تا پابرجا باشه کلیت بازار ممکنه. که خب حرکت نکنه تا بره یک کفی بسازه. یک اعتماد ایجاد شه بازار برگرده به سمت بالا، حالا روند نزولی شکسته شد دوباره مثلاً نوسان گیر ها میتونن وارد بازار شوند خلاصه یا شما نوسان گیری یا بلند مدتی هستی یا سرمایه گذار هستی خلاصه تو بازار باید بدونی چی کار بکنی. و

اگر این‌ها رو نمیدونی مدیریت سرمایه نمیدونی. با بازار آشنا نداری برو به سمت یادگیری بازار حتماً سعی کن تحلیل بنیادی رو تو اینجا یادبگیری. اقتصاد رو یادبگیری. همه ی این‌ها رو من خودم دوره بنیادی به دوستان آموزش میدم .و توصیه هم بهتون اکیدا میکنم که این دوره ۴۵ ساعته رو شرکت کنید. با بنیاد بازار آشنا شید. با اقتصاد آشنا شید. با پارامترهایی که کلان هستند. و بر بازار تأثیر میگذارن آشنا شید. و در بازار با چشم باز سرمایه‌گذاری کنید.

من می‌بینم خیلی‌ها این روزهای بازار نگران هستند. نارحت هستند آشفته هستند. و واقعاً بعضی موقع‌ها درک نمیکنم این رو من میگم بیا شما سرمایه‌گذاری میدونی چی خریدی یا نوسان گیری باید از بازار خارج میشدی. اگر نوسان گیری و الان تو بازاری یک جای کار اشتباه کردی. خط روند شکسته شد. شما از بازار خارج نشدی این‌ها رو در نظر داشته باشید.با آموزش فعالیت بکنید.با دقت سرمایه‌گذاری کنید .نگران سرمایه هاتون باشید.

[button text=”برای مشاهده و خرید دوره های آموزشی بورس کلیک نمایید” color=”success” style=”outline” depth=”۳″ depth_hover=”۴″ expand=”true” link=”https://madresebourse.com/product-category/%d9%85%d8%ad%d8%b5%d9%88%d9%84%d8%a7%d8%aa-%d8%af%d8%a7%d9%86%d9%84%d9%88%d8%af%db%8c/” target=”_blank”]

و توی این روزهای بازار بازم من توصیه به آموزش میکنم. من کارم آموزش و آدم‌ها رو یاد بهشون میدم. که بتونن سرمایه‌گذاری های درستی بکنند. روز چهارشنبه توی لایو میبینمتون اگر تو لایو بودید حتماً تو کامنت ها برای ما بنویسید که ما هستیم و یک دست برای ما بگذارید آن شاءالله اونجا یک سری اطلاعات خوبی در رابطه با گروه پالایشی ها بهتون میدیم که شاید میتونم بگم هیچجا این اطلاعات رو بهتون نمیدن و خیلی میتونه براتون مفید باشه. آرزوی موفقیت دارم براتون و خدا یار و نگهدارتون باشه.