معمولا افراد برای سرمایه‌گذاری، ابتدا به کم ریسک‌ترین گزینه‌های موجود توجه می‌کنند؛ صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت یکی از این گزینه‌های کم ریسک در بازار هستند که به شدت مورد‌ توجه فعالان بازار قرار دارند و در شرایط گوناگون از آنها استفاده می‌کنند. در این مقاله قصد داریم به معرفی جامع صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت بپردازیم، پس تا پایان مقاله با مدرسه بورس همراه باشید.

ساز‌و‌کار صندوق‌‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت

صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت به نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری گفته می‌شود که بازدهی آنها نوسان زیادی نداشته و دارای نرخ سود قابل پیش‌بینی است. این صندوق‌ها اصولا به صندوق‌های بدون ریسک هم معروف هستند. علت این موضوع، نوع سرمایه‌گذاری و ترکیب دارایی سبد آنها است. هدف اصلی صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت کسب بازدهی بدون ریسک و تقریباً ثابت است. بنابراین بخش عمده دارایی این صندوق‌ها، در سپرده‌های بانکی و اوراق درآمد ثابت بورسی و فرابورسی مانند اوراق مشارکت، اوراق اجاره، اسناد خزانه اسلامی و… سرمایه‌گذاری می‌شود. بخش کوچکی از دارایی این صندوق‌ها نیز در سهام شرکت‌های بورسی سرمایه‌گذاری می‌شود. به همین دلیل نوسانات بورس، تاثیر زیادی بر روی بازدهی و عملکرد این صندوق‌ها ندارند.

ترکیب دارایی صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت

بخش اعظمی از پرتفوی این صندوق ها از اوراق با درآمد ثابت تشکیل شده و به همین دلیل سرمایه گذاری در این صندوق ها بدون ریسک بوده. بازدهی سالانه این صندوق ها در بیشتر مواقع چند درصد بیشتر از بازدهی سپرده های بانکی است. در صندوق‌ درآمد ثابت حداقل ۷۰ درصد از دارایی‌ها متشکل از اوراق مشارکت بانکی، سپرده بانکی و سایر اوراق با درآمد ثابت مانند اوراق خزانه هستند.

میزان ریسک و بازدهی صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت

بازدهی صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری درآمد ثابت با توجه به اینکه بخشی از سرمایه آن‌ها در اوراق با درآمد ثابت بورسی سرمایه‌گذاری شده، اصولا بالاتر از سود سپرده‌های بانکی است. یکی از مهم‌ترین نکات در مورد این صندوق‌ها، نحوه محاسبه سود آن‌هاست. سود صندوق درآمد ثابت، روزشمار است، در حالی که حتی در سپرده‌های کوتاه مدت بانک، سود به‌صورت ماه‌شمار محاسبه می‌شود. تفاوت سود روزشمار و ماه‌شمار در نحوه محاسبه سود آن است. در سپرده ماه‌شمار، هر ماه به کمترین مانده موجود در حساب، سود تعلق می‌گیرد. اما در روش سود روزشمار، سرمایه‌گذار به ازای هر روز می‌تواند سود دریافت کند.

مزایای صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت

صندوق‌های سرمایه‌گذاری به ویژه از نوع درآمد ثابت از مزیت‌های بسیاری برخوردار هستند که در ادامه به مهم‌ترین آنها می‌پردازیم:

شفافیت

از آنجایی که این صندوق ها تحت نظارت سازمان بورس هستند، از شفافیت اطلاعاتی بالایی برخوردار هستند؛ از این رو سرمایه گذاران میتوانند با اطمینان بیشتری اقدام به سرمایه گذاری در آن کنند.

تنوع دارایی ها

صندوق های سرمایه گذاری به دلیل اینکه سرمایه زیادی را جمع آوری میکنند، امکان سرمایه گذاری در دارایی های گوناگون با ریسک های متفاوت برای آنها امکان پذیر میشود. این متنوع سازی دارایی ها در بلندت مدت کمک شایانی به کاهش ریسک سرمایه گذاری میکند و به سبد دارایی دوام می‌بخشد.

نقدشوندگی بالا

صندوق های سرمایه گذاری از قابلیت نقدشوندگی بالایی برخوردار هستند؛ به ویژه اگر صندوق دارای یک ضامن نقدشوندگی قابل اطمینان برخوردار باشد. البته صندوق های قابل معامله (ETF) دارای ضامن نقدشوندگی نیستند اما به دلیل اینکه در بورس معامله میشوند از نقدشوندگی بالایی برخوردار هستند.

استفاده بهینه از زمان

یقینا صندوق های سرمایه گذاری یکی از بهترین گزینه ها برای افرادی است که زمان کافی و تخصص لازم برای تحلیل بازار را ندارند و با سرمایه گذاری در این صندوق ها از هدر رفتن وقت خود جلوگیری میکنند.

تنوع در تعداد صندوق ها

خوشبختانه در حال حاضر تعداد کثیری از انواع گوناگون صندوق های سرمایه گذاری در بورس فعالیت میکنند و این تنوع باعث میشود که سرمایه گذاران با توجه به معیار ها و تحلیل های خود بتوانند از میان گزینه های متعدد بهترین را انتخاب کنند.

تسهیل فرایند سرمایه گذاری

سرمایه گذاری در این صندوق ها که نوعی سرمایه گذاری غیرمستقیم است؛ شما را از هیجانات و تنش های بازار دور میکند و همین امر روند سرمایه گذاری را راحت میکند و همچنین فرایند خرید و فروش واحد های صندوق های سرمایه گذاری به ویژه صندوق های قابل معامله در بورس (ETF) بسیار آسان است و با سرعت بالا انجام میشود.

نحوه گزینش و مقایسه صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت

برای مقایسه عملکرد صندوق ها میتوانید به سایت www.fipiran.ir مراجعه کنید و در قسمت فهرست صندوق های سرمایه گذاری انواع صندوق ها، بازدهی آنها در بازه های زمان مختلف، میزان ارزش خالص دارایی آنها، قیمت صدور وابطال و سایر موارد را مشاهده و با یکدیگر مقایسه کنید. البته باید با دقت بالا مقایسه کنید؛ برای مثال اگر بازدهی صندوقی در بازه زمانی یکساله بیشتر از دیگر صندوق ها بود به این معنا نیست که در سال بعدی هم بیشتر از دیگر صندوق ها بازدهی داشته باشد و پارامتر های دیگری از جمله شرایط بازار و … باید بررسی شوند.

اصطلاحات رایج در صندوق های سرمایه گذاری

برای سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها نیاز هست که مفهوم تعدادی از اصطلاحات و عبارات مربوطه را بدانید که در ادامه به تشریح آنها خواهیم پرداختیم:

واحد های سرمایه گذاری (Units)

صندوق های سرمایه گذاری پس از جمع‌آوری سرمایه‌های خرد و کلان، موظف‌‌اند مجموع دارایی خود را به واحدهای مساوی تقسیم کنند. مثلا اگر صندوق x دارایی معادل ۱ میلیارد تومان داشته باشد، این دارایی به صورت مساوی بین ۱۰ هزار واحد و هر کدام به ارزش ۱۰۰ هزار تومان تقسیم می‌شود. این واحد ها، یونیت (Unit) نام دارد.

تعداد واحدها * ارزش هر واحد = مجموع دارایی صندوق

ارزش خالص دارایی (NAV)

یکی از پرکاربردترین اصطلاحاتی که مربوط به حوزه صندوق های سرمايه گذاری است؛ ارزش خالص دارایی (Net Asset Value) نام دارد. در سایت مربوط به هر صندوق، به صورت روزانه سه نوع ارزش خالص دارایی گزارش می‌شود.

میزان کارمزد صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت

برای خرید و فروش واحدهای این دسته از صندوق‌های سرمایه‌گذاری لازم است مانند خرید و فروش سهام کارمزدهایی پرداخت شود.

کارمزد معاملات صندوق های درآمد ثابت

کارمزد خرید : ۰.۰۱۸۷۵ درصد
کارمزد فروش : ۰.۰۱۸۷۵ درصد

سخن آخر

صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت میتوانند جایگزین و رقیبی برای سپرده‌های بانکی باشند چرا که میزان ریسک این دو برابر است اما در بیشتر مواقع میزان بازدهی این دسته صندوق‌ها بیشتر است و این مزیت که می‌توان واحد‌های صندوق‌های با درآمد ثابت را به صورت آنلاین معامله کرد؛ آنها را به گزینه جذاب‌تری برای سرمایه گذاری تبدیل می‌کند. از همه شما ،همراهان گرامی مدرسه بورس سپاسگذاریم که تا پایان این مقاله با ما همراه بودید. بسیار خوشحال میشویم اگر درخواست ها و پیشنهادات و انتقادات خود را در بخش نظرات با ما به اشتراک بگذارید.
شما میتوانید با شرکت در دوره جامع نوابغ بورس و سرمایه گذاری هر آنچه که برای تبدیل شدن به یک سرمایه گذار حرفه ای لازم دارید بدست آورید.