لایو مشترک- بررسی مسایل روز بازار بورس در تیرماه ۱۴۰۱
سلام و درود خدمت شما آقای تقوی خیلی ممنون از دعوت سلام هم میدن به همه دوستانی که الان دارن ما رو به صورت زنده میبینن
این لبخند شما رو که آدم میبینه انرژی میگیره تو این بازار منفی شما با یک لبخند پر انرژی ظاهر شدید من در خدمت شما هستم میخواهید بحث رو شروع کنید.
واقعیتش رو بخواهید ما دیگه بعد از اینکه چند سال بازار سرمایه بودیم سعی میکنیم که اصلاً فارق از اینکه بازار چه اتفاقی توش داره می افته ما زندگی خودمون رو انجام بدیم. ما درگیر بازار هستیم همین که تو این بازار داریم فعالیت میکنیم. ولی اگر قرار باشه با بالای بازار خوشحال بشیم و با پایین بازار ناراحت بشیم که خب همه زندگی ما تحت تأثیر قرار میگیره.
به خاطر همین چند سالی که اصلاً هستم اصلاً ما خیلی به بالا پایین بازار کاری ندارم. و صرفاً سعی میکنم ارزنده های بازار رو بخرم. اونجایی که احساس میکنم بازار ارزندگی نداره خارج شم. کاری که همیشه انجام دادیم همین بوده و خداروشکر راضیام هستم.
بسیار عالی مرسی جناب آقای مرادی، اتفاقاً دقیقاً صحبتی هم که با هم داشتیم برای هماهنگی لایو بیشتر میخوایم حول همین موضوع صحبت کنیم.
این لبخند شما رو که آدم میبینه انرژی میگیره تو این بازار منفی شما با یک لبخند پر انرژی ظاهر شدید من در خدمت شما هستم میخواهید بحث رو شروع کنید.
واقعیتش رو بخواهید ما دیگه بعد از اینکه چند سال بازار سرمایه بودیم سعی میکنیم که اصلاً فارق از اینکه بازار چه اتفاقی توش داره می افته ما زندگی خودمون رو انجام بدیم. ما درگیر بازار هستیم همین که تو این بازار داریم فعالیت میکنیم. ولی اگر قرار باشه با بالای بازار خوشحال بشیم و با پایین بازار ناراحت بشیم که خب همه زندگی ما تحت تأثیر قرار میگیره.
به خاطر همین چند سالی که اصلاً هستم اصلاً ما خیلی به بالا پایین بازار کاری ندارم. و صرفاً سعی میکنم ارزنده های بازار رو بخرم. اونجایی که احساس میکنم بازار ارزندگی نداره خارج شم. کاری که همیشه انجام دادیم همین بوده و خداروشکر راضیام هستم.
بسیار عالی مرسی جناب آقای مرادی، اتفاقاً دقیقاً صحبتی هم که با هم داشتیم برای هماهنگی لایو بیشتر میخوایم حول همین موضوع صحبت کنیم.
الان حالا من کامنتها چند ثانیه دیگه میبندم ولی اگر یک نگاهی هم به کامنتها بندازید کاملاً مشخصه که حالا اکثر فعالهای بازار اصلاً این منفیهای بازار در زندگی شخصیشون اثر گذاشته. روح و روان همه رو به هم ریخته. یعنی صرفاً اینطوری نیستش که بگیم که حالا چند روز بازار منفی خورده و حالا یک سهمی ده درصد بیست درصد سی درصد رفتن توی ضرر. کاش فقط به ۳۰-۴۰ درصد ضرر ختم میشد. اتفاقی که افتاده که اصلاً زندگی ها رو تحت تأثیر قرار داده. و حالا من چند روز پیش از یکی از عزیزان میشنیدم که آماری که از جامعهی روانشناسی ها گرفتند طی این مدت دو و نیم سال گذشته ، حتی در جامعه روانشناسی مریضهای روانی که به خاطر نوسانهای بازار مالی از نظر روانی واقعاً در زندگیشون به مشکل برخورد میکنن خیلی آمارش زیاد شده. شما به شخصه خودتون باتوجه به تجربهای که در بازار دارید چطوری این موضوع رو این چالش رو باهاش برخورد میکنید؟
نحوه مدیریت رفتار در مواجه با نوسانات بازار بورس
ببینید جناب آقای تقوی من واقعیتاش رو بخواهید اولین بار سال ۹۶ ۹۷ پیش روانشناس رفتم. اینجا صحبت از روانشناسی کردید خدمتتون بگم و اون موقع من گفتم این اولین سؤالی که از روانشناس پرسیدم این بود که چرا من یک سهم میفروشم بعد از فروش من بالا میره؟ من به خاطر این موضوع اومدم پیش روانشناس. اون موقع من رفتم پیش روانشناس موقع برم پیش روانشناس احساس میکردم اگر بری پیش روانشناس میگن این اختلال روانی داره دیوانه است. یک همچین تصوراتی در مورد روان شناسی داشتم. اون شروع من بود با روانشناس و همکاری کردن و صحبت و اینها از همون موقع شروع شد. و از اون موضوع شروع به خیلی جاهای دیگه هم بسط پیدا کرد.و خیلی خوشحالم که چهار پنج ساله حالا منقطع و پیوسته مسیر ادامه دادم. به نظر من مراجعه کردن به روانشناس اصلاً چیز بدی نیست.
دررابطه با موضوعی که شما فرمودید ما باید قبول بکنیم که فعالین بازار سرمایه ی ما طی چند سال اخیر به شدت افزایش پیدا کردن. یعنی مثلاً شما به عرضه اولی که سال ۹۶ یا ۹۵ یا ۹۷ عرضه میشد اگر توجه داشته باشید. ۱۰۰ هزار نفر یا ۱۵۰ هزار نفر ۸۰ هزار نفر در بهترین حالت ۱۶۰ ۱۷۰ هزار نفر سال نفر تو عرضه اولی که شرکت میکردن. درصورتی که این رکورد رسید به ۵ میلیون مشارکت کننده. و الان هم در حال حاضر نزدیک به ۲ میلیون مشاکرت کننده فعال در عرضه اولیها داریم.از این طرف هم اولیها خیلی اصطلاحاً خیلی مبلغشون کم شده. خود من شخصا مدتهاست تو عرضه اولیها شرکت نمیکنم. سعی میکنم بعد از عرضه به تعادل که رسید سهم تصمیم بگیرم که وارد سهم بشم یا نشم. این در رابطه با این موضوع.
کم ریسک ترین و پریسک ترین بازار های مالی
و از طرف دیگه ما یک سری فعالان تو حوزه بازار رمز ارز کار میکنن. بازار رمز ارز ها به شدت بازار پر ریسک تری هست.یعنی من میگم اگر بخواهیم تقسیمبندی و طبقه بندی بکنیم فعالیت توی بازار مالی مختلف رو شاید علی رقم همه ی این ریسک هایی که ما تو بازار سرمایه داریم. بازار سرمایه ما جز کم ریسک ترین هاست. رمز ارز ها پر ریسک تر. و فارکس از اونم پر ریسک تر. حالا بعضیها میان از فارکس شروع میکنند. و باید بدونن که راه راه بسیار سختی هست. تو اون حوزهها سود کردن شما داری با یک لیگ جهانی داری صید میکنی. و اونجا یک جایی هست که به هر حال تهش این هست که P/E ۵ خریدی. و تهش این هست که خب صبر میکنی به پولت میرسی.
ولی تو بازارهای جهانی کال مارجینگ میشی پولت از بین میره صفر میشه. گاهی و خب اونجا ها سرمایهگذاری کردن سخته و استرس ها و فشارهای زیادی هست. خیلیها هم اومدن و سرمایهگذاری و تریدینگ رو به عنوان شغل اصلیشون در نظر گرفتن. به نظر من این پیک بعد از مدتی عبور میکنیم از پیک یک سری ها واقعاً حرفهای ها تو این بازار میمونن. نیمه حرفهای ها و مبتدی ها از این بازار خارج میشن. و احتمال داره یک سری هاشون همینطور خارج شدن .بازم خروج از این بازار ادامه خواهد داشت. طرف میاد میبینه همچین راحتم نیست علی رقم همه صحبتهایی که استادان میکنن. نه خوبه ما انقدر سود کردیم اینجوریه. ولی من میدونم فعالین این بازار میدونن که به این راحتی هم نمیشه سود کرد.
نمونه تجربه سرمایه گذاری در فارکس
من چند روز پیش با یک آقایی مشاوره میگرفتم چند هفته پیش ایشون ۶۰۰ هزار دلار برده بود تو بازار فارکس و یعنی بهش مشاوره میدادم ۶۰۰ هزار دلار برده بود بازار فارکس و کما اینکه من باهاش صحبت میکردم. نزدیک به ۴۳۰ هزار دلار ضرر توی اون بازار کرده بود. میخوام بگم که این عدد ضرر ها تو این بازار هست. و تنها یعنی همهی ناراحتی این شخص این بود که من چرا تو این بازار رفتم؟ و چرا این ضرر رو کردم؟ بقیه سرمایهگذاری هاش همه امن و خوب بودن.
تاثیر روانی فضای مجازی بر معاملات بورس
حالا میخوام بگم برای کنترل احساسات و اگر این سؤال اولتون بود به نظر من توی این بازار باید آموزش رو خوب بکنید. سرمایهگذاری جاهای امن بکنین. حفظ بکنیم دارایی هامون رو. و بعد صبر بکنیم یک چیز زیادی به نظر من لازم نداره .و اون جایی که دارایی ارزندهای رو میبینم و احساس میکنم ارزنده است. باورتون نمیشه به راحتی و بدون هیچ خطری میخرم سهم رو. و شاید نزدیک به میتونم بگم سه چهار سال، که من اصلاً زیان بیش از ۲۰٪ تو پرتفوم ندیدم.و اونم تک سهم هایی بوده. و اصلاً تو چهار پنج سال اخیر خداروشکر من اصلاً زیان نداشتم. ازین جهت خداروشکر میکنم و تک نمادهایی بودن که به اصطلاح به خاطر شرایط خاص من توشون ۱۷-۱۸ ٪ ضرر بکنم. اونم چند روز کم فروش بودن. نتونستم بیام بیرون اون درصد پرتفوم خیلی زیاد نبود تو اون ۷-۸ سهم.
کلاً میخوام بگم یک مقدار مدیریت سرمایه، یک مقدار آموزش، یک مقدار دقت بکنیم. سهام های ارزنده رو بخریم. ترس رو بگذاریم کنار. این شایعات بازار رو بگذاریم کنار. خیلی توی این فضاهای مجازی خیلی فعال نباشیم. به نظر من حقیقت من خودم فعالین بازار هستم. همه اینها رو با هم رعایت بکنیم. به نظر من سرمایهگذاری های ما خوب پیش میره. همینجور که ما یک زمین رو میخریم امروز هر روز یک روز در میان نمیریم قیمتش رو نمیاریم. هر روز نمیریم قیمتش رو در نمیاریم میدونیم که اون زمین رو بهش اعتماد داریم تو بازار سرمایه یک سری سهم ها هستن واقعاً میشه بهشون اعتماد کرد و باهاشون موند.
درسته دقیقاً این فضای مجازی که فرمودید به نظر من الان حالا چیزی که داریم میبینیم یکی از بزرگترین سمها برای یک معاملهگر و سرمایهگذار مخصوصاً کسی که سابقهی کمتر از دو سه سال داره. همین دقیقاً فضای مجازی هست. یعنی اصلاً آفتی شده به جون همهی افراد. چون مثلاً حالا ما یک سمیناری هم داشتیم. دقیقاً من در همین مدت حضوری از همه پرسیدم. چون طرف حالا مثلاً میاد توی بازار ده درصد پانزده درصد بیست درصد تو یک ماه مثلاً ممکنه سود کنه. یا حتی ممکنه مقداری ضرر کنه.بعد این اینستاگرام باز کنه میره تو پیج های مختلف و خب کسی که مثلاً کنترل ای که وجود نداره.
درسته دقیقاً این فضای مجازی که فرمودید به نظر من الان حالا چیزی که داریم میبینیم یکی از بزرگترین سمها برای یک معاملهگر و سرمایهگذار مخصوصاً کسی که سابقهی کمتر از دو سه سال داره. همین دقیقاً فضای مجازی هست. یعنی اصلاً آفتی شده به جون همهی افراد. چون مثلاً حالا ما یک سمیناری هم داشتیم. دقیقاً من در همین مدت حضوری از همه پرسیدم. چون طرف حالا مثلاً میاد توی بازار ده درصد پانزده درصد بیست درصد تو یک ماه مثلاً ممکنه سود کنه. یا حتی ممکنه مقداری ضرر کنه.بعد این اینستاگرام باز کنه میره تو پیج های مختلف و خب کسی که مثلاً کنترل ای که وجود نداره.
اصلاً اینجور داشته باشه کنترل باز بی معنیه. ولی مثلاً طرف صفحه مانیتورش رو میبره. وای بچهها نگاه من مثلاً سی صد درصد تو یک ماه سود کردم. من یک میلیون دلارم رو کردم صد میلیون دلار یک همچین چیزهایی در فضای مجازی مطرح میشه. که واقعاً نرمال نیستش یعنی اصلاً شاید اون فردی هم که داره میگه واقعاً در کمال صداقت میگه ها ولی واقعیت این هست که اون اتفاق تکرار شونده نیست.
مثلاً سود ۳۰۰ درصدی در یک ماه تکرار شونده. یک ماه تکرار شونده نیست. بله ما هممون در سال ۹۹ ماهی صد درصد پولمون رشد میکرد. ولی تکرا شونده نبود. این اتفاق و به نظر من یکی بزرگترین آفت هایی که جنبه روانشناسی آدم رو به هم میریزه .بحث فضای مجازی و مقایسه کردن خودشون با دیگرانه و با خبرهایی که شاید اصلاً هیچ پشتوانهی واقعیتی نداره. و صرفاً جنبهی شو آف یا جنبه تبلیغاتی یا حالا هر چیز دیگه ای میتونه داشته باشه. و این اتفاق باعث میشه که تمرکز رو از دست بدن.
باز یکی از نکات خیلی جذاب شما اشاره کردید، بحث بازارهای موازی با بورس بود. من تعصبی رو هیچ بازاری ندارم و هر بازاری که رونق بیشتری داشته باشه و زمان بهتری از اون خرید ارزشمند باشه طبیعتاً انتخاب ما هست. یعنی تعصبی رو دارایی خاصی ندارم. ولی یکی از آفتهای دیگری که من در دو سه سال گذشته به شدت توی این افراد که تازه وارد هستند دیدم.
بحث کوچ کردن از بازار به اون بازاره. یعنی مثلاً افرادی که مثلاً سال ۹۸ سال ۹۹ وارد بازار سرمایه ما شد ایران شدند بعد تو بورس تهران. حالا سال ۹۹ ریزش بازار اتفاق افتاد. ضرر کردن و نتونستن ضرر رو جبران کنن. به این فکر نکردن که مسئولیت معاملات من صرفاً با منه. اگر من الان اینجا دارم یک لایوی برگزار میکنم مسئولیت این لایو با منه. اگر دور بخوام بشیم مسئولیتش با منه. اگر من معاملهای رو باعث میشه ضرر شه مسئولیتش با منه. عواملی قطعاً در این ضرر ها و سودها تأثیر دارن. ولی مسسولیت نهایی با ما هست. و به این فکر نکردیم که آقا من چطوری باید زیانم رو تبدیل به سود کنم؟ چطوری دفعه بعدی این ضرر تکرار نشه؟ همه اومدن صرفاً بازار رو مقصر دونستن. و شروع کردن کوچ کردن از بازار بورس به بازار کریپتوکارنسی و دقیقاً همون سناریو دردناک مثلاً ۹۹ در سال ۱۴۰۰ برای ۱۴۰۱ برای کریپتوکارنسی تکرار شد. و بیت کوین ۶۰۰۰۰ دلاری شده ۶۸۰۰۰ دلاری شده ۱۹۰۰۰ دلار یعنی بازارهایی این سیکل ها رو تکرار میکنن و کوچ کردن از این بازار به اون بازار واقعاً تصمیم درستی نیست.
من یک نکتهای رو به دوستانی که دارن لایو رو میبینن و دارن صحبتهای ما رو گوش میکنن بگم ما الان یک مقدار در رابطه با کلیات صحبت میکنیم با آقای تقوی ولی در ادامه که رفتیم شروع میکنیم تخصصی با بازار سرمایه خودمون بیشتر و اون شخصاً دوست دارم دررابطه با نمادهایی که به نظرم جذابتر هستند. نماد های کم ریسک تری هستند تو این لایو صحبت کنیم. و اگر دوستانی اینجا هستند و میبینن ما داریم یک مقدار در رابطه با موضوعات اساسی صحبت میکنیم خیلی نگران نباشند و بازار سرمایه هم میرسیم.
من یک نکتهای رو به دوستانی که دارن لایو رو میبینن و دارن صحبتهای ما رو گوش میکنن بگم ما الان یک مقدار در رابطه با کلیات صحبت میکنیم با آقای تقوی ولی در ادامه که رفتیم شروع میکنیم تخصصی با بازار سرمایه خودمون بیشتر و اون شخصاً دوست دارم دررابطه با نمادهایی که به نظرم جذابتر هستند. نماد های کم ریسک تری هستند تو این لایو صحبت کنیم. و اگر دوستانی اینجا هستند و میبینن ما داریم یک مقدار در رابطه با موضوعات اساسی صحبت میکنیم خیلی نگران نباشند و بازار سرمایه هم میرسیم.
من فقط یک نکته بگم و بریم سراغ ادامه مبحثمون این بحثی که شما فرمودی مثلاً یک فعال بازار سرمایه یک فعال بازار کریپتو میاد و گوشیش رو باز میگه من تو این سهم انقدر سود کردم. انقدر به اصطلاحاً سود گرفتم . دو تا موضوع هست یکی میاد احساس جاماندگی به بازار تزریق میکنه. به افرادی که دارن اون رو میبینن تزریق میکنه. یعنی شما بلافاصله بعد از اینکه اون رو میبینید سریع مقایسه میکنید گفته عه پس این سود رو چهجوری گرفته؟ چی کار کرده؟ من چرا این سود رو نگرفتم؟
یا مثل دقیقاً اتفاقاتی که تو فضا مجازی تو بقیه جاها می افته مثلاً طرف یک سفری میره. شاید ۶ ماه خونش بوده. یک دونه سفر خیلی خوب رفته .همون یک سفر انقدر بولد میکنه بقیه اونهایی که خونشون هستند ممکنه ماه قبل از سفر اومده باشن ها حس این میمومن که اصلاً اینها هیچ سفری نرفتن. خیلی به نظر من به این بخش نگاه نکنن.
من میگم اینستاگرام یک دریچهای هست به روزهای خوب آدمها. و در نظر داشته باشن که فعالین بازار سرمایه این روزهای خوب دارن. من میتونم ۵ تا موقعیت باز کنم چهار تا موقعیت هم استاپ بخوره نشونش ندم. یک موقعیت که سود خوبی داشته باشم. اون رو بیام نشون بدم. بگذارمش توی صفحهام .بعد خوب این پنهان کردن بخشی از واقعیت و تزریق این حس به سرمایهگذار ها که خب شما جا موندید بیایید حالا دورههای من رو بخرید شما سود کنید.
همه سود اون طرف در فروش دوره هاشونه، همه زندگیشون وابسته به اون سود هست. در صورتی که شما اگر بتونید مرکب، مرکب ماهی ۵٪ سود بگیری بعد از چند سال تبدیل به یک میلیاردر میشی. من آقای وارن بافت داشتم سود هاش رو میخوندم، آقای وارن بافت برای بیست سال برای بیست سال از ۱۹۶۰ میخوندم تا ۱۹۸۰ خوردهای که تبدیل به یک میلیاردر شد. برای ۲۰ سال ایشون از میانگین بازار ۲۰٪ ۳۰٪ ۴۰٪ بالاتر از میانگین بازار گرفته بود.
مثلاً میدیدم بازار گرفته ۲۰٪ بازار میانگین شاخص مثلاً S&P داده ۲۰٪،مثلاً وارن بافت گرفته ۴۰٪ .بازار داده ۱۵٪ وارن بافت گرفته ۳۵٪ .بازار داده -۵٪ وارن بات گرفته ۲۵٪ .بازار داده -۲۰٪ وارن بافت گرفته +۱۰٪ ۱۵٪ عدد ها یک همچین چیزهایی در طول یکسال نه در طول یک روز .و در طول یک هفته. اینهایی که دوستان میبینن تو فضای مجازی این حسی از جاماندگی بهشون دست میده رو به نظر من فیک. دوستان یک خیانت بزرگی به این بازار میکنن. به نظر من و همه حقیقت رو نمیان. من مثلاً اگر دو میلیارد تومن پرتفو دارم. برم با پنجاه تومن برم یک موقعیت خیلی خیلی پر ریسک رو بگیرم و اون پنجاه میلیون تومن در حدود دو سه روز بشه هشتاد میلیون تومن .
بگم من سی میلیون تومن سود کردم. الان سی میلیون من به دو میلیارد پرتفوی من اصلاً عددی نیستش که میشه ۱/۵ ٪ ازپرتفوی، من اصلاً من کاری نکردم که حالا بیام آدمی که مثلاً خودش کل پرتفوی سی میلیون تومنه و حالا بیاد با پرتفوی خودش مقایسه کنه بگه عه منه مرادی توی یک روز مثلاً صد در صد سود کردم. این حس خیلی بدی میده. در صورتی که من اصلاً آدم موفقی نبودم. اگر بیام مثلاً دو میلیارد پرتفو داشته باشم برم با پنجاه میلیون تومنش یک موقعیت پر ریسک بگیرم و توش سودی بکنم یک و نیم درصد. که اگه بخوام این موقعیت بزرگ بگیرم تو اولین ریسک به ریوارد بعد همه سود من از بین میره.
یک چیزهایی هستند که متأسفانه بازار نمیدونه. نمیشناسه گول یک سری آدمها رو میخورن. من الان هدفم نیست که بیفتم با بقیه مخالفت کنم. و هدفم این هست که فقط با آدمها سرمایهگذاری درست رو یاد بدم. سرمایهگذاری رو یاد بدیم. نه این کارهایی که دوستان انجام میدن من بیشتر قمار هست. و قمار روی زندگی مردمم دارن نه زندگی خودشون. و این خیلی بده به نظر من اینکه بخشی از واقعیت رو به آدمها نگیم. و بخشی از واقعیت رو بگیم این خیانتی هست که امیدوارم یک روزی این بساط این کم بشه
ریشهکن بشه.
ریشهکن بشه.
[button text=”اقتصاد جهان چه تاثیری بر اقتصاد ایران دارد؟” color=”success” style=”outline” depth_hover=”4″ expand=”true” link=”https://madresebourse.com/%d8%a7%d9%82%d8%aa%d8%b5%d8%a7%d8%af-%d8%ac%d9%87%d8%a7%d9%86-%da%86%d9%87-%d8%aa%d8%a7%d8%ab%db%8c%d8%b1-%d8%a8%d8%b1-%d8%a7%d9%82%d8%aa%d8%b5%d8%a7%d8%af-%d8%a7%db%8c%d8%b1%d8%a7%d9%86-%d8%af%d8%a7/” target=”_blank”]
آره نه از طرف اینکه یکی بیاد این کار رو انجام بده خود مردم متوجه بشن. و به این فکر و این تیپ آدمها بهایی ندن. که متأسفانه ما میایم یک سری آدمها رو جذب خودمون میکنیم. میایم فالوشون میکنیم. بعد اینها هر روز به ما احساس بد رو تزریق میکنن. تهش به ما یک آموزشی میفروشن که خیلی هم با کیفیت نیست. و انتهای اون میشه یک زیانی که اصلاً ما همه رو خودمون جذب کردیم . من میگم سرمایهگذاری یاد بگیریم. من همه هدفم این هست که هر سال اگر بازار زیان میده من ضرر نکنم.
همینجوری من از سال ۹۹ میانگین پرتفوی من در شش ماه اول تقریباً ۴۰۰٪ سود بود .تقریباً یعنی چیزی تو مایههای شاخص یکم بالا تر از شاخص من گرفته بودم. و در ۶ ماهه دوم به زور من ۲۰٪ توی بازار گرفتم. یعنی نمیشد بگیری. همون رو میگرفتی و موقع مدیریت سرمایه کنی یک مقدار طلا بخری خیلی سخت بود. میخوام بگم که اینجوری هم نیست که فکر کنن ما هم ولی زیانی تو بازار نکردم. از این بابت خوشحالم و حتی هزینه فرصتم پرداخت نکردم. و خب این اون هدفی که من توی این بازار سرمایه گذاشتم و در بلند مدت با صبر به نظر من سود خوبی افراد میرسند.
آقای تقوی بریم سراغ بازار یک مقدار در مورد بازار بگیم اگه شما موافق باشید، دوستان منتظر هستند در رابطه با گروههای جذاب شما صحبت بکنید نظرتون رو بگید در رابطه با نمادهای جذاب چی کار میکنید ؟ خودتون حالا نه اینکه مستقیم بگید چه سهمی بخرید و چه سهم هایی مثبت هستید و من همین سؤال رو پاسخ میدم
نمادهای جذاب بازار بورس در تیرماه ۱۴۰۱
حتماً. من واقعیت امر در شرایط فعلی اولاً قبل از هر چیزی واقعیتی که الان خودم دارم رعایت میکنم. و تقریباً هر روزم دارم بهش حداقلاستراتژی اینه که از شرایط فعلی بازار با ۱۰۰٪ نقیدینگیم وارد نشدم. یعنی هر چی داشتم و نداشتم رو فعلاً سهم نخریدم. و قسمتی از سرمایهام رو فعلاً برای خرید سهام اختصاص دادم. برای اینکه آینده بازار رو به شخصه یکخورده نامصمم میدونم. چون عوامل خیلی زیادی روی آینده بازار تأثیر داره. و ممکنه صرفاً با یک خبر بازار ما حداقل مثلاً ۱۵٪ افت کنه. ۲۰٪ افت کنه. برای همین فعلاً با صد در صد نقدینگی وارد نشدم. و پیشنهادم این هست که حداقل یکخورده نقدینگی پیش خودشون نگهدارند. که در برابر شرایط هیجانی بازار قدرت مانور دادن داشته باشن. بتونن میانگین کم کنن اگر سهام ارزنده ای دیدن بتونن شکار کنن.
اگر موقعیت پیش اومد به خاطر پول نداشتن از اون موقعیت جا نمونن. برای همین اول مقداری نقدینگی پیش خودم نگه داشتم. و در قدم بعدی هم واقعیت من حالا کلاً مدل استراتژی سرمایه گذاریم سالهاست به این سمت رفته که سهم ها و صنایعی که میرم بیشتر میرم سراغشون صنایع بزرگه بازار هستند.
و خیلی حالا با صنایع پر ریسک در بازار ارتباط نمیگیرم. نظرم روی پالایشی ها مثبته. باتوجه به قیمت جهانی نفت کرک اسپرد مثبتی که دارند و افت قیمت بیش از حدی که داشتن در کل صنعت پالایشی رو صنعت خوبی میدونم برای سرمایهگذاری با دیدگاه بلند مدت. و همون حرفی که شما زدید سهم های ارزنده رو اگر بخواهیم بخریم از نظر من صنعت پالایشی یکی گزینههای خوب باشه تقریباً. اکثرشونم در یک وضعیت هستند. یعنی اگر شما حالا وضعیت P/E فورواردهاشون رو نگاه کنید. P/E فوروارد های این صنعت شرکت هایی مثل شبنا، شتران، شبندر، شبریز، شراز، شاوان P/E فورواردهاشون نهایتاً دو واحد. احتمالاً تو تحلیل با هم اختلاف حد داشتند. یعنی خیلی وضعیتشون با هم دیگه فرقی نمیکنه. ولی خب طبیعتاً یک سری از سهم ها مثل مثلاً شبندر، شتران و اینها یکخوردهP/E پایینتر شراز هم همینطور. P/E پایینتری دارن.
این موضوع پالایشی رو به خاطر این عرض کردم که بحث کرک اسپرد قیمت نفت. در ادامه صعنت پتروشیمیها رو به نظرم جالبه. منتها خودمون میدونیم که پتروشیمی ها دسته بندیهای خیلی مختلفی دارند. و فعلاً نظر من در حالا گروه پتروشیمی صنعت اورهساز و صنعت آروماتیکی رو باز من یکخورده نسبت به بقیه بهتر میدونم . حالا نسبت به متانولیها اولویت من حقیقتاً با اورهساز آرگومان سازها هستش.
به صنعت فلزات اساسی بسیار خوشبین هستم. اگر شما گزارشها مالی شرکتهای فلزات اساسی رو در دوازده ماهه ۱۴۰۰ شون نگاه کنید و بیایید با میانگین پنج سال گذشته یعنی ۹۵ تا ۹۹ رو میانگین بگیرید. و ۹۵ تا ۹۹ میانگینش رو بگذاریم یک طرف. و ۱۴۰۰ رو بگذاریم طرف دیگه. صنعت فلزات اساسی EPS دلاری نه EPS ریالیش، ریالیش خیلی مهم نیست.EPS دلاری فلزات اساسی به طور متوسط چهل تا ، ۳۵ تا ۴۰ درصد رشد کرده.
یعنی EPS فولاد و فلزاتی ها به شدت رشد کرده. حالا برخیهاشون به خاطر طرح توسعه هایی بوده که داشتند. و PSR شونم به خاطر رشد قیمت جهانی کامودیتیها بوده. رشد قیمت سنگ آهن مس و سرب و روی اینها باعث شده کهEPS شرکتهای فلزات اساسی به شدت رشد کنه طی سال ۱۴۰۰. فلزات اساسی خوبند اگر مثلاً این لایو رو یکی دو ماه پیش برگزار میکردیم قطعاً من با قطعیت بیشتری میگفتم ولی خب یکخورده نرخ جهانی مس و سرب و روی و اینها رو به افت هستش .و این موضوع یکخورده نگران کننده است.
شما ریسک قیمتهای جهانی رو چی میبینید این جواب رو بدید منم همهی این سؤالاتی که شما گفتید رو جواب میدم الان ریسک قیمت های جهانی رو چقدر داری میبینید؟ نظرتون چی هست اصلا؟
شما ریسک قیمتهای جهانی رو چی میبینید این جواب رو بدید منم همهی این سؤالاتی که شما گفتید رو جواب میدم الان ریسک قیمت های جهانی رو چقدر داری میبینید؟ نظرتون چی هست اصلا؟
ریسک قیمتهای جهانی بر روی نمادهای بورس در تیرماه ۱۴۰۱
مثلاً قیمت های جهانی حالا در فرض مثال در صنعتی مثل اوره ساز اگر بخواهیم بگیم. من کف قیمت اوره رو توی مفروضات خودم ۵۰۰ دلار در نظر گرفتم. یا کف قیمت مس رو در مفروضات خودم ۷۵۰۰ دلار در نظر گرفتم. و با توجه به حالا شرایطی که وجود داشت واقعیتها چند ماه گذشته برای مورد شخصی خودم و حالا اجماع هایی که با بقیه تحلیل گر ها داشتیم این بودش که من قیمتهای جهانی کامودیتی ها رو به رشد میدونم باشه. ولی واقعیت این مدت یکخورده شرایط عوض شده. یعنی اون بحث کرونا دیگه تقریباً کاملاً داره ریشهکن میشه. و سیاستهای چین عوض شده. سیاستهای انقباضی آمریکا شروع شده. و اینها همه در اون روند قیمتگذاری کامودیتی ها اثر میگذاره، ولی خیلی هم شرایط اقتضائی را براشون متصور نیستم.
ادامه بررسی نمادهای جذاب بورس
خب من چند تا نکته در رابطه صحبتهایی که شما فرمودید جمعبندی کنم. بحث شما سهام بزرگتر میخرید. من خودم شخصاً این سهامهای کوچکتر میخرم. و رو سهام کوچیک با P/E پایین بیشتر مثبت هستم. چون حالا اگه بخوام خیلی ساده بگم الان در حال حاضر من بازار سرمایه رو یکی از کم ریسک ترین بازارهای اصطلاحاً تو ایران میدونم. خیلی به نظر من از جهت قیمت ها خیلی ارزنده هستند.شاید به جای لغت کم ریسک میتونم بگم واقعاً میتونم ارزنده بگذارم. به جاشون و آیا وارن بافت میگه، میگه اونجایی که از در و دیوار وال استریت خون میچکه، اونجا جایی که ما باید سرمایهگذاری بکنیم. خب خیلی هم این روزها ناراحتند نگرانند. و من یک نظر سنجی تو صفحم کردم از دوستان عزیز، دوستان خب نگران بودند.
خیلی ۷۰٪ افراد یا تو زیان بودند. خلاصه اینها چیزهایی که به ما یک هینتهایی میده که با در نظر گرفتن ارزندگی با در نظر گرفتن شرایط بازار. اینجاهای بازار به نظر من خیلی کم ریسکه. من خودم شخصاً توی بازار ریسکی که تو بازار بیشتر از همه یعنی مهمترین ریسکی که توی بازار دارم میبینم ریسک سیاست گذار توی این بازار میبینم . ریسک سیاست گذار ریسک بسیار مهمی هست و ما اونجوری هم که دیدیم اصطلاحاً توی سالهای گذشته توی بودجه بندی که انجام شد این ریسک رو ما تو بازار دیدیم.
مثلاً شرکت های متانولی ما چه راحت و چه ساده یک دفعه از سود خیلی خوب تبدیل شدن به سودهای خیلی کم و به زیان حرکت کردند. و تصمیم بود که سیاست گذار گرفت و یا مثلاً به انتخاب هایی که تو حوزهی یوتیلیتیها انجام شد. یوتیلیتی هایی مثلاً مثل مبین و بفجر بویژه بفجر سالها در حق مبین و بفجر عرض کردم بویژه بفجر داشت اجحاف میشد. با قیمتهایی که حتی خود مبین هم اختلاف داشت ومبین وسط عسلویه است حالا کلی پتروشیمی دور و ورش هست. ولی خب بفجر اینطرف تر هست و پتروشیمیهای کمتری هست. ولی به هر حال قیمتش خیلی پایین میداد .
ولی یک دفعه اومدن حالا همون بفجر که چند سال بهش اجحاف شده بود یک دفعه اومدن نزدیک به چند درصد دویست درصد ۵۰٪ قیمتهای اصطلاحاً یوتلیتیها رو بالا بردن. این برای بفجر خیلی خیلی خوب شد. ولی اون طرف یک فشار سنگین جلوی یک سری پتروشیمی ها آورد از جمله مثلاً زاگرس.که چند هفته قبل اومده بود و نامه زده بود. میخوام بگم این تصمیماتی که حالا یک دفعه ناگهانی گرفته میشه و یک دفعه گرفته میشه خب پیش بینیش برای ما سخته. و تو سهم های بزرگ تأثیرش بیشتره. و من کلاً ریسک سیاست گذار رو بیشتر میبینم.
من صنایع کوچکی که EPS های خیلی پایینP/E های خیلی پایین دارند. یعنی مثلاً ما به غذاییها نگاه میکنیم به کشت وصنعتی ها نگاه میکنیم به روغنی ها نگاه میکنیم. میبینیم اینها غالباً P/E ها ۱۲ ۸ و ۹ داشتند. اونها الان P/E ۶ و ۷ توشون پیدا میشه. و اهرم خیلی خوبی دارند .حالا شاید دوستانی که نمیدونند اهرم چیه؟ اهرم یک حاشیه سودهای خیلی پایین اینها دارن. این شرکت هایی که هستند و با افزایش مقداری فروش شون مثلاً هزار میلیارد تومن فروش داره پنج درصدش سوده.
حالا اون طرف مثلاً هزار میلیاردش مثلاً هزار و پانصد میلیارد دو هزار میلیارد فروش دارن. به راحتی میتونه با این تورم اتفاق بیفته. و سودشون یک دفعه چند برابر شده. دو برابر شده یا بیشتر شه. و این اهرم داشتن خودش شرکتها رو به نظر من جذاب کرده. و تو شرایط پایین بازار شرایطی که بازار رسیده به کفهای مناسب.
من شخصاً میرم سهمهای بتا بالا رو میخرم. سهم های بتا بالا سهم هایی هستند که P/Eهای جذاب دارند. کوچیک هستند و به راحتی میتونن رشد کنن. رشد اینها اصطلاحاً مثلاً شرکتی هزار میلیارد به راحتی میتونه سه هزار میلیارد بشه. به راحتی ولی شرکتی که مثلاً ۳۰۰ هزار میلیارده به راحتی نمیتونه ۹۰۰ هزار میلیارد بشه. کلی باید دست به دست به هم بده. مثلاً تو مسیر میفروشن اونهایی که پول دارن میفروشن.اتفاقات عجیب غریب می تونه بیفته. ولی شرکت های هزار میلیاردی دو هزار میلیاردی به راحتی میتونه بزرگ شه. و اینها خب مزیتهای شرکت های کوچیک هستند.
من خودم کوچیک ها رو مثبت هستم. در رابطه به پالایش که فرمودید من هم خیلی مثبت هستم. با این P/E فوروارد هایی که شما فرمودید که ۲ هست. کاملا ۲ یا ۳ کاملاً باهاتون موافقم. حتی مثلاً فردی مثل پالایش هم توی صندوقه P/E پایینی رسیده. اما اینجا هم نگرانی عمدهی من تو صنعت پالایشیها همون ریسک سیاستگذاره. و اینکه آیا اصلاً نکول اتفاق میافته. توی اینجا یا نه یعنی مثلاً حاشیه سودهای اینها خیلی خوب شده. که کرک اسپردها بالا رفته.
و شما فکر کن مثلاً من اگر ساده بخوام به دوستان بگم بنزینی که الان ما میزنیم لیتری ۱۵۰۰ تومن یا ۳۰۰۰ تومن برای خود دولت تموم میشه ۳۰۰۰۰ تومن ۴۰۰۰۰ تومن ۳۵۰۰۰تومن. و اینجا یک سود خیلی زیادی یک پول خیلی زیادی هم باید به پالایشی پرداخت کنه بابت اینها. و اینها توی شرایطی که دولت توی فشار اصطلاحاً نقدینگی تحت فشار کسری بودجه هست. من نمیدونم آیا واقعاً میتونه این پولها رو پرداخت کنه یا تهاتر میکنه. یا میاد مثلاً بدهیهای بلند مدتی میکنه . نمیدونم واقعاً این سود پالایشی ها وجود داره ها ولی اصلاً آیا دولت میتونه این سود رو بده یا نه. چون مشتری اصطلاحاً عمدهی این پالایشیها دولته و دولت اگر نتونه این سودها رو بده من ریسک نکول رو میبینم. مثل اتفاقی که توی اورهساز ها افتاده چند ساله اوره سازها دارند به سازمان حمایت اوره میدن.
بدهی معوقه که هیچ وقت تعلق نگرفته.
مثلاً هر بارم توی مجامع مثلاً سرمایه گذار اعتراض میکنن. که آقا این سود بری برو این سود رو بگیر . من صحبتهای مدیر عامل شبدیز رو گوش میکردم توی مجمع گفتن که ما گفتیم یک جایی به سازمان حمایت دیگه اوره نمیدیم. یعنی گفتیم بهشون نمیدیم یا پول رو تسویه کنید یا بهتون اوره نمیدیم. این در پاسخ به سؤالات یکی از حضار بود. که شما اصلاً به سازمان حمایت اوره میدید. بعد ما گفتیم بهتون اوره بهتون نمیدید. بعد کشتیهای ما میخواست صادر کنه مجوز نمیدادن. بعد ما رفتیم مجوزمون رو از اون سازمان مربوطه بگیریم گفتن شما برید مشکلتون با سازمان حمایت حل بکنید.بیایید ما بهتون مجوزتون رو بدیم. ما رفتیم مجبور شدیم دوباره از طرف سازمان حمایت اوره بدیم. که مجوز صادرات به ما بدن.
بدهی معوقه که هیچ وقت تعلق نگرفته.
مثلاً هر بارم توی مجامع مثلاً سرمایه گذار اعتراض میکنن. که آقا این سود بری برو این سود رو بگیر . من صحبتهای مدیر عامل شبدیز رو گوش میکردم توی مجمع گفتن که ما گفتیم یک جایی به سازمان حمایت دیگه اوره نمیدیم. یعنی گفتیم بهشون نمیدیم یا پول رو تسویه کنید یا بهتون اوره نمیدیم. این در پاسخ به سؤالات یکی از حضار بود. که شما اصلاً به سازمان حمایت اوره میدید. بعد ما گفتیم بهتون اوره بهتون نمیدید. بعد کشتیهای ما میخواست صادر کنه مجوز نمیدادن. بعد ما رفتیم مجوزمون رو از اون سازمان مربوطه بگیریم گفتن شما برید مشکلتون با سازمان حمایت حل بکنید.بیایید ما بهتون مجوزتون رو بدیم. ما رفتیم مجبور شدیم دوباره از طرف سازمان حمایت اوره بدیم. که مجوز صادرات به ما بدن.
میخوام بگم همچین قدرتی هست توی این حوزه و این رانتهایی که داره تقسیم میشه.خلاصه این ریسک رو من توی پالایشیها میبینم اگه این ریسک رو بگذاریم کنار. پالایشی ها شاید یکی از ارزندهترین گروهها هستند. ولی با در نظر گرفتن این ریسکه و پ به ای دو واحدی واقعاً پ به ای فوروارد زیادی نیست.
بررسی نماد پتروشیمی
در رابطه پتروشیمی هایی که فرمودید من هم با شما موافق هستم که اوره ساز و آروماتیک ساز ها خیلیها خوب اند. اوره ساز هایی که دوستان میپرسن نه به عنوان سیگنال ولی اورهای ها مثلاً شبخیز ، پیش خراسان، پیش کرمانشاه، پیش شیراز ، اینها میشن اوره ساز ها و آروماتیک ساز ها مثل بو علی میشه مثل مثلاً پتروشیمی اصفهان میشه مثل نوری میشه اینها آروماتیک سازن و آروماتیکها خیلی محصولات پیچیدهای هستند. دوستان بدونن هم پیچیده هستند. و هم خوراک مایع هستند. یک ذره از خوراک گاز و اون ریسک خوراک گاز بدور هستند. این خیلی خوبه و متانولی ها خب اصلاً من مثبت نیستند. شخصاً مگر اینکه حالا من این رو در رابطه با اتانولی ها یک نکتهای بگم.
اگر اصلاح قیمتی اتفاق بیفته چون من تو مجمع زاگرس صحبتهایی هست که قراره یک اتفاقاتی تو حوزه متانول بیفته. اگر واقعاً بخوان یک اتفاق تو حوزه متانول بیفته که سود آوری های متانولی ها یک ذره بهتر بشه. ممکنه اصطلاحاً اورههم دست خوش تغییر بشه. یعنی ما اینجا میگیم ما نسبت به متانولی ها مثبت نیستیم. اما فردا اگر دیدید صف خرید داشتن رفتن بالا تعجب نکنید. چون ممکنه صحبتهایی هست که یک موقع نرخ خوراک اتفاقاتی بیفته. که بتونه این شرکت ها رو دستخوش تغییر بکنه.
من میگم متانولی مثل شاگردی هستند که نمرشون پایینه. و مثلاً شما فرض کنید یک شاگردی نمرش مثلاً ۸ هست یا ۷ هست. با یه شاگردی که نمرش ۱۶ الی ۱۷ هست. اگر قرار باشه مثلاً به هر نفر ۵ نمره بدن ۶ نمره بدن ۷ نمره بدن قطعاً اونهایی که نمرات پایینتر دارند سود بیشتری خواهند برد . یعنی مثلاً ۱۷ شرکت ۱۷ یک دانش اموز ۲۷ که نمیشه تهش ۲۰ هست. ولی مثلاً ۸ یک دانش آموز به راحتی میتونه بشه ۱۵ به یک اندازه کمک بشه. میخوام بگم اینها هم هست گوشه ذهنتون داشته باشید. معیار تصمیم گیری تصمیم گیری نیست اما گوشه ذهنتون داشته باشید. من هم متانولی ها رو مثبت نیستم. اولفینی ها و اینها من جم پیلن خوب میدونم. جم پیلن شرکت خوبیه. خیلی مدل سرمایهگذاری مدل اینکه سرمایهگذاریش نمیفروشن. این شرکتها خیلی خوب بوده نسبت به اون هم مثبت هستم.
بررسی نماد فلزات اساسی
توی فلزات اساسی که شما فرمودید در رابطه با فلزات اساسی من هم خیلی مثبتم. اصلاً کلاً یکی از صنایع ما هست فلزات اساسی که حاشیه سود خیلی بالایی داره شما حاشیه سود کبل وکشاد نگاه کنید حاشیه سود خیلی خوبی دارند. حالا اینام در نظر بگیرید که اینها خب بحث اصطحلاک رو نیاوردن. و این حاشیه سود رو دارند. و اگر اون بحثها اصطحلاک اگر میومد مینشست روی حاشیه سودشون مینشست رو تراز رو صورتهای مالیشون میتونست اصطلاحاً حاشیه سودشون کمتر بکن.
ولی به هر حال این هست و این تقسیم میشه و این EPS که الان داریم میده EPS که میده من دیدم کبلت کشاد نزدیک به ۶۰٪ تقسیم داشتن خیلی خوب بودن.حوزه های کوچکتر خیلی خوب بودن کم ریسک تر بودن. و با گزارشی که حالا من گزارش فملی رو میخوندن پیشنهاد هیئت مدیره ندیدم چند درصد تو مجمع تقسیم بکنن. اگر تقسیم سود خوبی قرار باشه.
در مجمع فولاد فملی انجام بشه تقسیم سود خوب یعنی بالای ۵۰٪ ۶۰٪ تقسیم سود انجام بشه اینها خیلی مثبتاند به نظر من. خودم شخصاً یعنی اگر بدونم که ۶۰ الی ۷۰ درصد تقسیمشون تو مجمع انجام میشه حتماً تو مجمعشون شرکت خواهم کرد. ولی اگر باشه تقسیم سود ۱۰٪ باشه شاید خب این شاعبه و این ریسک که قراره مثلاً این اصطلاحاً این فلزات اساسی بزرگ ما مثل همین فولاد فملی ما قراره پروژههای دولتی انجام بدن. این این اصطلاحاً این شاعبه قویتر میشه و خب این ریسک که حالا من شرکت انتخاب کنم که شریک دولت هست. من شخصاً خب کمتر این شرکت رو انتخاب میکنم و توی حوزه فلزات اساسی میبینم بیشتر متوجه شرکتهای بزرگ و بالا دست این حوزه هست. شرکتهای کوچکتر و پایین دست رو ریسکشون رو کمتر میدونم.
ادامه بررسی اثر قیمت جهانی
و در رابطهی با قیمتهای جهانی هم من اینجا نوشتم چند تا نکته بگم، قیمت های جهانی هم من هم با شما موافقم. اصلاً کلاً من از اینجایی که هست چند روز قبل یک پستی رو صفحم منتشر کردم در رابطه با قیمتهای جهانی صحبت کردم. کلاً قیمتهای جهانی رو از همینجا از حتی با در نظر گرفتن اینکه نرخ بهره قراره ۷۵/٪ در نشست بعدی فدرال رزو افزایش پیدا بکنه. با این حال من خیلی قیمت های جهانی از اینجا که هست پایینتر نمیبینم. حداکثر ۱۰٪ قیمت های جهانی اصلاح بکنن. از نظر من و اون اتفاقاتی که در بانک مرکزی آمریکا اتفاق افتاده اون اتفاقاتی که نرخ تراز نامه ۳/۷ ترلیون دلاری کرده ۹ ترلیون دلار. و حالا درسته اومدن با افزایش نرخ بهره دارن از همه جای دنیا ارز جمع میکنن. و برابری نرخ دلار به یورو شده ۱، اینها همه هست. ولی اینها تصمیمات کوتاه مدتی هست و در میان مدت این انباشت نقدینگی که در دنیا وجود داره قطعاً میاد اثرش رو روی کامودیتی ها روی قیمتهای جهانی میگذاره و به نظر من در کوتاه مدت اینها خب میتونن اصطلاحاً کاهش قیمت هایی داشته باشند. ولی این کاهش قیمته ادامه دار به نظر من نخواهد بود.نیست.
آره حتی ریسک رکود هم در دنیا وجود داره. ریسک های رکود هم هست. ولی خب من به سیاستهای بانک مرکزی چین هم که نگاه میکنم سیاستهای بانک مرکزی چین فعلاً انبساطی هست و خوب هست. کلاً قیمت های جهانی از همینجایی که هست تو کف میدونم. حتی قیمت های جهانی تو کف قیمتی باشه. نرخ عرضه نرخ دلار خیلی قیمت مناسبی میدونم. کف قیمت اینجاهاست و شرکتهایی بورسی رو که نگاه میکنم میبینم خیلی هاشونP/E های خوبی دارند. جمعبندی همهی اینها به من میگه که به نظر شخصی منه که بازار سرمایه ی ما علیرقم همهی اتفاقاتی که اینجا افتاده. یکی از کم ریسک ترین هاست. یکی از اصطلاحاً میتونم بگم ارزنده ترین بازار هاست اگر یک سری اتفاقات کنار بازار بیفته و یک ذره این زمان عبور بکنه و ما از ریسکهایی که هست یک ذره بگذریم. به نظر من بازار با یک دید مثلاً شاید یکی دو ساله جای بسیار خوبی هستش.
آره حتی ریسک رکود هم در دنیا وجود داره. ریسک های رکود هم هست. ولی خب من به سیاستهای بانک مرکزی چین هم که نگاه میکنم سیاستهای بانک مرکزی چین فعلاً انبساطی هست و خوب هست. کلاً قیمت های جهانی از همینجایی که هست تو کف میدونم. حتی قیمت های جهانی تو کف قیمتی باشه. نرخ عرضه نرخ دلار خیلی قیمت مناسبی میدونم. کف قیمت اینجاهاست و شرکتهایی بورسی رو که نگاه میکنم میبینم خیلی هاشونP/E های خوبی دارند. جمعبندی همهی اینها به من میگه که به نظر شخصی منه که بازار سرمایه ی ما علیرقم همهی اتفاقاتی که اینجا افتاده. یکی از کم ریسک ترین هاست. یکی از اصطلاحاً میتونم بگم ارزنده ترین بازار هاست اگر یک سری اتفاقات کنار بازار بیفته و یک ذره این زمان عبور بکنه و ما از ریسکهایی که هست یک ذره بگذریم. به نظر من بازار با یک دید مثلاً شاید یکی دو ساله جای بسیار خوبی هستش.
بسیار عالی خیلی ممنون جناب آقای مرادی خیلی جذاب و دقیق جنبه های مختلف بازار رو بررسی کردید ممنونم ازتون یک سؤالی من فقط خدمتتون دارم در مورد حالا شرایط فعلی بازار،
اگر شما الان صد میلیون تومن داشته باشید چند میلیون تومنش رو خرید سهام اختصاص میدهید؟
ببینید عدد صد میلیون تومن خب شاید خیلی عدد بزرگی نباشه که بخوای در موردش صحبت بکنید
فقط درصدی میخوام فقط صحبت کنید.
چی داشتی حالا مثلاً یک ذره بهتر میدونم چون ببینید. من یک موقعهایی مشاوره سرمایهگذاری میدیم .یا صحبت در رابطه با سرمایهگذاری میکنیم یک موقع صحبت در رابطه با بورس میکنیم. اگر در رابطه با بورس صرفاً صحبت میکنیم. خب الان من میگم ولی در رابطه با سرمایهگذاری وقتی صحبت میکنیم یک ذره متفاوته. در رابطه بازار سهام من اگر صد میلیون تومن داشته باشم شاید ۷۵٪اش رو تو بازار سرمایه ۸۰٪ اش سرمایهگذاری میکنم سهم میخرم. و شاید مثلاً ۲۰ الی ۲۵٪ اش هم طلا یا داراییهای طلا محور میخرم تو بازار بورسمون. سهمهایی هستند که طلا محور هستند .مثلاً شما به نمادی مثل فزر نگاه کنید. که دقیقاً طلا تولید میکنه معدن طلا داره و همزمان با طلا رشد میکنه با طلا پایین میاد DPS هم داره. خیلی خوبه من به جای اینکه برم طلا بخرم ممکنه مثلاً نماد مثل فزر رو بخرم. تو پرتفوم داشته باشم. و اگر اونها رو در نظر بگیریم ممکنه مثلاً بگم من ۹۰٪ ۹۵٪ سهم میخرم.
پس الان کاملاً به شرایط بازار همانطور که گفتید شرایط مساعد میدونید برای سرمایهگذاری.
بله حالا این به معنا نیست که فردا صبح میخرم. تو یک بازه زمانی با در نظر گرفتن شرایط بازار با در نظر گرفتن حجم نقدینگی شرایط مختلف بازار در نظر میگیرم. و البته اینام بگم نوع سرمایهگذاری افراد متفاوته. یکی میخواد بیاد یک نوسانی از این بازار بگیره بره. یکی میخواد بلند مدتی باشه. من شخصاً چند وقتی هست مدت هاست که اصلاً سرمایهگذاری روزانه و هفتگی انجام نمیدم نگاهم یک ذره بلند مدت تره ترجیح میدم. اگه وارد نمادی بشم ۴۰٪ سود بگیرم ۳۰٪ ۴۰٪ ۵۰٪ بگیرم و بعد بیام بیرون و برای این صبر هم میکنم و خیلی با یک اصطلاحاً بالا پایین بازار نه میفروشم نه میخرم. روند اگه ساده بگم روند تو بازار میگیرم. قیمت ترند، روند اینها رو میگیرم
بسیار عالی، مرسی اگر نکته پایانی ای هست ما در خدمتتون هستیم
خواهش میکنم خیلی ممنون از شما که این فرصت و قرار دادید
خیلی واقعاً لایو درجه یکی بسیار خوش صحبت و حرفهای درجه یک مرسی
سلامت باشید ممنون از شما ممنون همه ی دوستانی که تا اینجا تا پایان لایو با ما بودن امیدوارم این لایو براشون مفید باشه. من صحبت پایانی ام در تمام جاهایی که انجام میدم. اینه میگم دوستان عزیز شما سرمایههاتون رو خیلی خیلی سخت جمع میکنید. پول جمع کردن تو این شرایط تورمی کشور واقعاً سخته پول رو پول گذاشتن سخته، همینجور که ذره ذره پول هاتون رو دارید جمع میکنید. یک دفعه پولهاتون رو اصطلاحاً نرید و بدون دانش بدون اطلاعات بدون مشاوره سرمایهگذاری نکنید.
ممکنه همین پولهایی که آروم آروم جمع کردید به راحتی از جیب شما خارج بشه. و من فقط بهتون پیشنهاد میکنم که سعی کنید سرمایهگذاری اقتصاد تحلیل اینها رو یاد بگیرید و صحبتی هم که انجام میشه میگن بازار تحلیل پذیر نیست بگذارید کنار. کاملاً این بازار تحلیل پذیره. اگر ابعاد مختلف رو ببینیم من اگر ۵ بعد ۶ بعد ۷ بعد این بازار رو بدونم خیلی راحت تحلیل میکنم .تا یک بعد بازار رو بدونم یا دو بعد بازار مثلاً طرف یک تکنیکال بلده میگه تکنیکال چرا کار نمیکنه. من میگم شما اقتصاد جهانی رو باید بدونی. تکنیکال رو باید بدونی بنیادی رو باید بدونی سیاستهای کشور رو باید بدونی همه رو جمعبندی کنی کنار هم دیگه حالا بری تصمیم گیری درستی بکنی اگر اونجا تصمیم گیری کنی متوجه میشی که واقعاً بازار تحلیل پذیر هست و این صحبت من رو اصلاً قبول ندارم که بازار تحلیل پذیر نیست کاملاً تحلیل پذیره من توی این مدت که فعال بودم واقعاً تحلیل کردم خیلی از تحلیل هامم درست درومده و درست بوده نتیجهاش رو دیدم تو بازار.
بسیار عالی
و از شما ممنون خیلی خیلی متشکر خیلی از آشنایی تونم خوشحال شدم
همچنین
لایو خیلی خوب بود از صحبتهای شما خیلی استفاده کردم
بزروگوارید سپاس بی کران از همراهیتون ممنون از اینکه با ما همراه بودید.
[button text=”برای اطلاعات بیشتر و خرید دوره های آموزشی بورس کلیک نمایید” color=”success” style=”outline” depth=”3″ depth_hover=”4″ expand=”true” link=”https://madresebourse.com/product-category/%d9%85%d8%ad%d8%b5%d9%88%d9%84%d8%a7%d8%aa-%d8%af%d8%a7%d9%86%d9%84%d9%88%d8%af%db%8c/” target=”_blank”]